Рекомендации по рынку на 11.02.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. В четверг продажи на российском фондовом рынке усилились (Индекс ММВБ -2,7%), что привело к выходу ниже важного уровня поддержки на 1700 пунктах по Индексу ММВБ. Торговые объемы на снижении возросли по сравнению с предыдущим днем, оставшись ниже активных распродаж вторника.
Американский фондовый рынок закрыл торги незначительным повышением (S&P 500 +0,07%). Внутридневное снижение было отыграно на ожиданиях смены власти в Египте. Нефтегазовый сектор при этом чувствовал себя лучше большинства.
В ходе азиатской сессии наблюдается разнонаправленное движение. Основные темы торгов на текущий момент – ситуация в Египте, борьба с инфляцией в Китае. Президент Египта отказался покинуть свой пост досрочно, однако передал часть своих полномочий вице-президенту. В целом угроза усиления нестабильности в районе Суэцкого канала оказывает некоторое давление на рынки, одновременно поддерживая цены на нефть.
Фьючерс на нефть сорта Brent сегодня утром торгуется в районе $101-101,5 за баррель. В худшем случае ситуация пока развивается в рамках диапазона $98-103, либо в рамках восходящего тренда с целями $105 и выше. Для развития продаж к $90 необходимо закрепляться ниже $97,5-98.
Фьючерс на S&P 500 колеблется около 1315 пунктов. Ближайшее сопротивление – 1320, далее 1325-1330 пунктов. Возможные цели снижения – 1300, 1280 пунктов.
Российский фондовый рынок откроет торги пятницы предположительно нейтрально. Внутри дня возможна попытка отскока к 1700-1710 пунктам, которую предположительно стоит продавать в расчете на дальнейшее снижение к 1650 пунктам. В целом мы рассчитываем на старт коррекции с основной целью 1500-1550 пунктов по Индексу ММВБ. Ключевая точка, по нашему мнению, расположена в зоне открытия четверга (1722 пункта), при закрытии дня выше данного значения дальнейшее снижение будет поставлено под сомнение. Пока же рекомендуем использовать рост внутри дня для продаж.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-3.11, RIH1) сегодня утром ожидаем умеренно негативное открытие торгов к 184 000-184 500. Внутри дня продажи возможны от 186 000, 187 000, далее 188 000 пунктов.
Фьючерс на доллар-рубль (Si-3.11, SiH1) пока продолжает движение в рамках нисходящего канала, сформированного от начала декабря. При старте коррекции на фондовом рынке рассчитываем на возобновление роста фьючерса с возможными целями 30 000, 30 300, 30 500, 30 900-31 000. На текущий момент для подтверждения пробоя необходимо закрепляться выше 29 600-29 700, что создает задел для роста даже в рамках нисходящего канала.
По фьючерсу на евро-доллар (ED-3.11, EDH1) значимая поддержка расположена в районе 1,34-1,35, где возможны покупки. Основное сопротивление на текущий момент – 1,38.
Внутри дня на рынок окажут влияние следующие данные:
— 16.30 мск торговый баланс США за декабрь;
— 17.55 мск Индекс доверия потребителей за февраль.
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась нейтрально, нефтегазовый сектор лучше рынка, финансовый сектор хуже рынка. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “искать момент для продаж, оптимально от 1700-1720 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр