Рекомендации по рынку на 11.04.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. Пятница на российском фондовом рынке завершилась в умеренном плюсе (Индекс ММВБ +0,63%). Торговые объемы при этом также возросли до максимума за последние три сессии. Текущую ситуацию можно описать как консолидацию у вершины. Для сохранения восходящего движения необходимо удерживать 1835-1840 пунктов по Индексу ММВБ. Выход ниже данного уровня предположительно позволит развить продажи к 1800-1820 пунктам.
Торги в США закрылись в умеренном минусе (S&P 500 -0,4%). Сырьевые компании торговались значительно лучше рынка. В то время как высокие цены на нефть оказали давление на бумаги транспортного и потребительского сектора.
Азия сегодня изменяется разнонаправлено. Сырьевые компании продолжают чувствовать себя лучше большинства. Японский фондовый рынок торгуется слабо на фоне понижения рекомендаций по бумагам автопроизводителей страны восходящего солнца от Citigroup.
Фьючерс на нефть сорта Brent откатывается от локальных максимумов, чему способствуют новости о соглашении главы Ливии с мерами по разрешению конфликта, предложенными Африканским союзом. Ближайшая поддержка – $122-123, далее $120.
Фьючерс на S&P 500 колеблется в районе 1325-1330 пунктов. Закрепление ниже 1320 пунктов могло бы позволить развить снижение к 1290-1300 пунктам. Основное сопротивление – 1340-1350 пунктов.
Российский фондовый рынок начнет неделю нейтрально, либо умеренно позитивно. Основной стимул для покупок – все еще высокие цены на нефть. Ключевые уровни поддержки внутри дня расположены в районе 1835-1840, далее 1800 пунктов. Уровни сопротивления – 1860-1870, 1900 пунктов по Индексу ММВБ. 
 По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-6.11, RIM1) ждем открытие в районе 207 500-208 000 пунктов. Основные уровни сопротивления – 208 500, 210 000 пунктов. Покупки возможны ближе к 207 000, либо 205 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.11, SiM1) продажи возможны от 28 200, либо от 28 300.
По фьючерсу на евро-доллар (ED-6.11, EDM1) покупки возможны от 1,44, 1,43. Продажи от 1,45-1,46.
Одной из определяющих тем текущей недели, вероятно, станут данные по инфляции в США, которые будут опубликованы в четверг (Индекс цен производителей) и пятницу (Индекс потребительских цен).
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась умеренным снижением, нефтегазовый сектор уверенно лучше рынка, финансовый сектор умеренно хуже рынка. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки возможны от 1835-1840, либо ближе к 1800 пунктам, продажи от 1860-1870, 1900 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр