Рекомендации по рынку на 11.01.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. В ходе торгов прошедшей недели американский фондовый рынок умеренно подрос, прибавив около 1%. Выходившие макроэкономические данные трактовались преимущественно позитивно. Слабые данные по рынку труда США не смогли существенно продавить котировки, несмотря на то, что рабочих мест за декабрь было создано 103 тысячи при консенсус-прогнозе в 160 тысяч. Покупатели предпочли обратить внимание на сокращение уровня безработицы до 9,4% с предыдущих 9,8%.
Фьючерс на нефть сорта Brent в ходе прошедшей недели двигался в широком диапазоне $92,5-96 за баррель. Сегодня утром фьючерс вышел к верхней границе данного диапазона, что окажет поддержку российскому рынку. Основной риск заключен в том, что фьючерс вновь двинется к нижней границе диапазона на $92,5. Успешный пробой $96 предполагает следующую цель в районе $97,5 за баррель.
Азия сегодня торгуется разнонаправлено. В центре внимания остаются угрозы развития долгового кризиса в ЕС. Дальнейшее развитие событий предположительно будет связано с результатами размещения облигаций Италии, Испании и Португалии, которое состоится на текущей неделе.
Фьючерс на S&P 500 в настоящий момент торгуется около 1265 пунктов с ближайшей целью 1270-1275 пунктов. Поддержка – 1255-1260 пунктов.
Российский фондовый рынок откроет год вероятно гэпом вверх. Основной целью покупателей станет закрепление выше 1700 пунктов по Индексу ММВБ с дальнейшей целью на ближайшие недели 1750-1800 пунктов.
Если использовать позитивный старт для продаж, то мы рекомендуем пока продавать только открытые ранее “длинные” позиции, так как “шорты” в текущих условиях слишком рискованны. Рынок высоко, но восходящий тренд в силе, вершина еще не сформирована.
Краткосрочные покупки на гэпе вверх возможны в расчете на сохранение эйфории некоторое время. В тоже время текущий “боковик” на рынке нефти, возможно, обусловит откат, либо консолидацию внутри недели, предоставив шанс для взвешенных действий.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-3.11, RIH1) ждем попытку выхода к 180 000 пунктов. Давление на котировки фьючерса может оказать укрепление доллара.
Фьючерс на евро-доллар (ED-3.11, EDH1) откроет год значительным гэпом вниз с целью в районе 1,295. От 1,3-1,31 возможны продажи с целью 1,25-1,26. Закрепление выше 1,31 увеличит шансы на, как минимум, повторный выход к 1,34.
На этой неделе в США начинается сезон отчетностей. В четверг после закрытия торгов будет опубликована отчетность Intel, в пятницу днем JPMorgan Chase.
Основные данные и события недели:
— четверг, решение по ставкам от Банка Англии и ЕЦБ, внешнеторговый баланс США за ноябрь, Индекс производственных цен за декабрь;
— пятница, Индекс потребительских цен в США, розничные продажи, промышленное производство за декабрь,  Индекс доверия потребителей за январь.
Внешний фон нейтрален. Америка закрыла понедельник незначительным снижением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор умеренно хуже рынка. Азия сегодня торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “искать момент для покупок”.
Управляющий активами Волынский Александр