Рекомендации по рынку на 12.11.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. Торги пятницы завершились умеренным снижением (индекс ММВБ -0,46%, 1401 пункт). Торговые объемы также снизились до минимума за последние три сессии.
Фондовые индексы США по итогам дня незначительно прибавили (S&P 500 +0,17%, 1379 пунктов). Компенсировать первоначальный минус помогли позитивные экономические данные. Индекс настроения потребителей достиг максимального значения за последние пять лет (по факту 84,9 пункта, консенсус-прогноз 82,6).
В ходе азиатской сессии основные индексы региона изменяются разнонаправлено. Росту способствуют данные по экспорту Китая, оказавшиеся лучше ожиданий (по факту +11,6%, прогноз +10%). В тоже время давление на котировки оказало снижение ВВП Японии (-3,5% в годовом выражении, прогноз -3,4%).
Фьючерс на S&P 500 сегодня утром торгуется около 1375-1380 пунктов. На текущий момент мы склонны отдавать предпочтение дальнейшему снижению к 1340-1350, 1300 пунктам. Шансы на дно возрастут, если фьючерс вернется выше 1400 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent вышел сегодня к $109 за баррель, удержав поддержку в районе $107-108. Первый ориентир для возобновления продаж расположен в районе $111. Закрепление выше $111, вероятно, даст сигнал к продолжению роста с целями $115-117.
Неделя на российском фондовом рынке откроется, скорее всего, умеренным повышением. Первое сопротивление на сегодня видим в районе 1420 пунктов по индексу ММВБ. Внутри недели ждем попытки вернуться выше 1450 пунктов, где, по нашему мнению, расположен  основной рубеж, определяющий возвращение к растущему тренду. Возможное снижение к 1350-1370 пунктам рекомендуем использовать для покупок с расчетом на рост к 1550-1650 пунктам по индексу ММВБ в перспективе следующих месяцев.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.12, RIZ2) ориентиры для покупок расположены в районе 138 000, 134 000-135 000 пунктов. Сопротивления — 141 000-142 000, 145 000-146 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.12, SiZ2) сопротивления — 31 700-31 800, 32 000, 32 500. Поддержки — 31 200-31 300, 30 900-31 000.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась незначительным повышением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупать от ориентиров 1400, 1350 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “покупки от 1350-1370 пунктов, продажи от 1420, 1450 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр