Рекомендации по рынку на 13.12.11, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. В ходе торгов понедельника индекс ММВБ продолжил снижение, потеряв 3,32%. Торговая активность упала до минимума за последние пять сессий.
Американский фондовый рынок закрыл понедельник в минусе (S&P 500 -1,49%). Значительно хуже рынка чувствовал себя финансовый сектор на фоне заявлений агентств Moody’s и Fitch Ratings относительно слабых результатов прошедшего саммита в ЕС.
В ходе азиатской сессии в центре внимания остается угроза понижения кредитных рейтингов в Европе.
Фьючерс на S&P 500 вернулся выше 1230 пунктов, оставшись в рамках диапазона 1230-1270 пунктов. Повторный выход ниже 1230 пунктов, скорее всего, приведет к дальнейшему снижению с ориентирами 1200, 1180, 1150-1160. Основные уровни сопротивления — 1270, 1300 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent продолжает колебания выше $107 за баррель, балансируя на грани падения. Выход ниже $105-106 предположительно обусловит дальнейшее снижение к $100. Основные сопротивления — $110, $112, $115.
Ситуация на российском фондовом рынке развивается в рамках негативного сценария. Закрепление ниже 1380-1390 пунктов открыло дорогу к 1300-1310 пунктам по индексу ММВБ.  Отменить данную цель может повторное возвращение выше 1390-1400 пунктов. В районе 1300 пунктов ожидаем формирование дна с целью выхода к 1500-1550 пунктам по индексу ММВБ, который, вероятно, состоится в  первом квартале следующего года.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.11, RIZ1) сегодня ожидаем попытки вернуться выше 135 000 пунктов. Следующая цель снижения расположена в районе 130 000 пунктов. Основное сопротивление — 139 000-140 000 пунктов.
По фьючерсу на индекс ММВБ (MIX-12.11, MXZ1) сопротивление — 136 000-137 000. Следующая поддержка — 130 000-131 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.11, SiZ1) основное сопротивление расположено в районе 31 700. Следующий уровень — 32 000. Поддержки — 31 300, 31 100.
По EUR/USD следующая цель снижения расположена в районе 1,3. Возвращение выше 1,34 улучшит ситуацию, увеличит шансы на тест 1,35-1,355.
В 17.30 мск будут опубликованы данные по розничным продажам в США за ноябрь.
В 23.15 мск станет известно решение по ставкам от ФРС США. Дальнейшее движение предположительно определят сопровождающие комментарии.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась снижением, нефтегазовый сектор хуже рынка, финансовый сектор уверено хуже рынка. Азия торгуется преимущественно снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупать”;
Спекулянтам – “покупки от 1300-1310 пунктов, продажи от 1390-1400 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр