Добрый день. По итогам первой торговой сессии недели отечественный фондовый рынок показал уверенный рост. Индекс РТС прибавил 4,43%. Индекс ММВБ подрос на 2,98%. Объемы торгов возросли, достигнув района максимальных значений за год.
Индекс ММВБ вчера уверенно преодолел сопротивление на 1050 пунктах, после чего перешел в консолидацию в диапазоне 1050-1065 пунктов, практически не реагируя на внешний негатив. Подобное поведение рынка свидетельствует о высоких шансах на продолжение роста. Следующая цель повышения расположена в районе 1100-1150 пунктов.
В тоже время текущая ситуация напоминает нам развитие движения в апреле-мае 2006, мае 2008, когда отечественный фондовый рынок также переживал уверенные взлеты вопреки многим факторам, что заканчивалось такими же уверенными падениями.
Мы сохраняем ожидания коррекции с целью в районе 600-750 пунктов по Индексу ММВБ. Покупки на текущих уровнях обоснованы исключительно в спекулятивных целях с близкими стоп-лоссами. Инвестиционные сделки, рассчитанные на длительный срок вложения и не имеющие четких точек выхода по стопу, скорее всего, запоздали и неуместны в текущей ситуации.
Открытие торгов сегодня состоится предположительно с гэпом вверх. Американские фондовые индексы отыграли большую часть внутридневного снижения, чему помогло оптимистичное заявление Алана Гринспена относительно близкого “дна” на рынке недвижимости и продолжающегося восстановления финансовых рынков.
На торгах в Азии покупатели пытаются вывести фондовые индексы в плюс. Поддержку местным “быкам” оказали позитивные прогнозы от Nissan и Olympus.
Фьючерс на S&P 500 после теста района 900 пунктов движется к важному сопротивлению на 920 пунктах. Следующая цель 930 пунктов, где уже сформировалась “двойная вершина”. Основная цель роста предположительно расположена в районе 950-1000 пунктов.
Фьючерс на Индекс РТС в ходе вечерней торговой сессии достиг района 98 500 пунктов, заложив в цену позитивное открытие торгов среды, что возможно приведет к откату в район 97 500, 96 500 пунктов сегодня утром.
Существенное влияние на ход торгов среды должны оказать данные по розничным продажам в США за апрель (16.30 мск). Консенсус-прогноз предполагает рост показателя на 0,1%. В тоже время оценки изменения показателя колеблются в диапазоне от минус 0,6% до плюс 0,6%, что предполагает возможность существенного отклонения от значения консенсус-прогноза.
Также в 16.30 мск будут опубликованы данные по динамике импортных/экспортных цен. Предыдущие значения явно указывали на дефляцию.
В 18.00 мск выйдут данные по объемы запасов на коммерческих складах.
В 18.30 мск – данные по запасам нефти и нефтепродуктов.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась нейтрально, нефтегазовый сектор лучше рынка, финансовый сектор хуже рынка. Азия торгуется преимущественно вверх.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “сокращать позиции”;
Спекулянтам – “играть от покупок”.
Управляющий активами Волынский Александр
