Рекомендации по рынку на 14.06.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. Прошедшие торги завершились умеренным плюсом (индекс ММВБ +0,62%, 1346 пунктов). Торговые объемы возросли по сравнению с минимумом субботы, оставшись на низком уровне относительно обычных торговых сессий.
Фондовые индексы США по итогам среды снизились (S&P 500 -0,7%, 1314 пунктов) на фоне слабых данных по розничным продажам. Рост стоимости заимствований для Италии и Германии также выступил на стороне продавцов.
В ходе азиатской сессии сохраняется умеренно негативный настрой, чему способствует понижение кредитного рейтинга Испании от Moody’s, прогноз относительно замедления темпов роста экономики КНР от Deutsche Bank и Credit Suisse.
Фьючерс на S&P 500 вернулся сегодня к 1320 пунктам. В оптимистичном варианте ждем дальнейший рост к 1340-1350 пунктам, где рекомендуем продажи с целью 1300, возможно 1260-1270 пунктов. Негативный сценарий предполагает снижение от текущих уровней к 1280, 1250-1260 пунктам.
Фьючерс на нефть сорта Brent продолжает консолидацию в районе $97-98 за баррель. Дальнейшее движение зависит, по нашему мнению, от направления выхода из диапазона $95-96 – 102-103. Закрепление выше $102-103 предполагает рост к $107-108, $110. Консолидация ниже $95 существенно повысит шансы на развитие движения к $80.
На отечественном фондовом рынке ждем нейтральное открытие торгов. Внутри дня при улучшении внешнего фона рассчитываем на попытки закрепиться выше 1350 пунктов, что в случае успеха позволит в следующие торговые сессии продолжить рост к 1400-1410 пунктам по индексу ММВБ.
В тоже время мы рекомендуем в ходе возможного роста искать момент для продаж, так как после теста 1370-1380, 1400-1410 пунктов ждем далее возвращение к 1300, возможно к 1250-1260 пунктам по индексу ММВБ (перспектива следующих недель-месяца).
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-9.12, RIU2) ближайшие уровни поддержки — 127 000, 124 000 пунктов. Сопротивления — 131 000, 133 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.12, SiU2) продажи рекомендуем от 33 400-33 500, 33 800-34 000. Основные поддержки — 32 700-32 800, 32 300-32 400.
EUR/USD продолжает колебания в диапазоне 1,23-1,26. Возобновление покупок рекомендуем от 1,23-1,24. Если увидим устойчивое закрепление выше 1,26-1,265, далее ждем рост к 1,28.
В 16.30 мск будет опубликован индекс потребительских цен в США за май, число заявок на пособие по безработице.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась умеренным снижением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор умеренно лучше рынка. Азия торгуется умеренным снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “продажи от 1350, 1370-1380 пунктов, покупки от 1300, 1280 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр