Рекомендации по рынку на 14.01.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. По итогам четверга Индекс ММВБ потерял 0,55%. Торговая активность умеренно снизилась, сохранившись на высоком уровне. Ситуацию прошедшего дня можно описать как откат перед дальнейшим ростом.
Американский фондовый рынок закрыл торги незначительным снижением (S&P 500 -0,17%). Позитив от успешного размещения облигаций Испании и Италии отошел на второй план после публикации слабых данных по заявкам на пособия по безработице в США (445 тысяч по факту, ожидали 405 тысяч). Дополнительное давление на рынок оказало сообщение от Всемирного банка, который ожидает дальнейшее повышение ставок в КНР, что напомнило о рисках охлаждения экономики Китая.
На торгах в Азии наблюдается разнонаправленное движение основных индексов. Слабые данные по рынку труда США продолжают оказывать сдерживающее влияние на покупателей.
Фьючерс на нефть сорта Brent по-прежнему торгуется в районе $98-98,5 за баррель. Предположительно фьючерс готовится к продолжению роста с ближайшей целью $100. Возможное снижение к $96-97, скорее всего, стоит использовать для покупок.
Фьючерс на S&P 500 сегодня утром колеблется в районе 1280-1285 пунктов. Покупки возможны от 1270-1275 пунктов. Продажи ближе к 1290-1300.
Пятницу отечественный фондовый рынок откроет, вероятно, нейтрально. От 1740-1750 пунктов по Индексу ММВБ возможны покупки. Следующая поддержка расположена ближе к 1720. Внутри дня пока стоит выкупать снижения в расчете на дальнейший выход к 1800 пунктам по Индексу ММВБ. Вершина возможно близко, но все еще не сформирована, так что “шорты” рано.
Фьючерс на Индекс РТС (RTS-3.11, RIH1) рекомендуем покупать от 185 000 пунктов, далее возможно от 183 000 пунктов с ближайшей целью 189 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.11, SiH1) продажи возможны от 30 300, либо ближе к 30 450.
Фьючерс на евро-доллар (ED-3.11, EDH1) рекомендуем продавать ближе к 1,35-1,36. Возможное снижение к 1,32-1,33 предположительно стоит выкупать.
Внутри дня на ход торгов могут оказать влияние следующие данные:
— 16.30 мск Индекс потребительских цен в США, розничные продажи за декабрь;
— 17.15 мск промышленное производство за декабрь;
— 17.55 мск Индекс доверия потребителей в январе.
Основное внимание, скорее всего, стоит уделить Индексу потребительских цен, так как будущий разворот фондовых рынков вниз, по нашему мнению, будет связан с переходом основных ЦБ мира от стимулирующей политики к борьбе с инфляцией.
В течение дня на ход торгов также окажет влияние отчетность JPMorgan Chase.
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась незначительным снижением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор незначительно лучше рынка. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупать от 1740-1750, либо ближе к 1720 пунктам по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр