Рекомендации по рынку на 15.11.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. Прошедшие торги на российском фондовом рынке закрылись незначительным изменением (индекс ММВБ -0,12%, 1372 пункта). Торговые объемы умеренно снизились. Внутри дня индекс ММВБ протестировал 1360 пунктов, отскочив далее к 1370. Дно сформировать не удалось. Рынок остался в рамках нисходящего тренда со следующими целями в районе 1350, 1320 пунктов по индексу ММВБ.
Торги в США закрылись в минусе (S&P 500 -1,39%, 1355 пунктов). Продажи связывают с угрозой «фискального обрыва». Также снижению способствовал удар Израиля по сектору Газа.
В ходе азиатской сессии основные площадки торгуются разнонаправлено. Японские фондовые индексы растут на ожиданиях запуска новых стимулирующих программ после смены правительства.
Фьючерс на S&P 500 сегодня утром протестировал поддержку на 1350 пунктах, исполнив одну из целей снижения. Уровень на 1340-1350 пунктах, по нашему мнению, является одним из кандидатов на завершение нисходящего тренда. Следующая основная поддержка расположена в районе 1300. Сопротивления — 1370, 1390 пунктов. Дно будет подтверждено, если фьючерс вернется выше 1390-1400 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется утром около $109,5-110 за баррель. В ходе торгов текущей-следующей сессии возможна попытка пробить верхнюю границу диапазона $105-106 — $110-111. В случае успеха следующий ориентир расположен в районе $115-117.
Четверг на отечественном фондовом рынке начнется, скорее всего, с умеренного снижения. Относительно высокие цены на нефть предположительно компенсируют негативный внешний фон, что может привести к покупкам от 1350-1360 пунктов по индексу ММВБ.
Стратегически наша оценка ситуации остается прежней. Ждем попытки поставить дно от 1350-1370 пунктов, либо ближе к 1320 пунктам по индексу ММВБ. В перспективе следующих месяцев рассчитываем на возобновление роста к 1550-1650 пунктам по индексу ММВБ. Таким образом, снижение рекомендуем использовать для покупок.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.12, RIZ2) ориентиры для покупок расположены в районе 134 000-135 000, 132 000 пунктов. Сопротивления — 137 000-138 000, 140 000-141 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.12, SiZ2) сопротивления — 32 000, 32 500. Поддержки — 31 500, 31 200-31 300.
В 17.30 мск будут опубликованы данные по числу заявок на пособие по безработице, индексу потребительских цен за октябрь, индексу деловой активности в промышленности за ноябрь.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась снижением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор незначительно хуже рынка. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупать от ориентиров 1350-1370, 1320 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “покупки от 1350-1360, 1320 пунктов, продажи от 1390-1400, 1420 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр