Рекомендации по рынку на 17.07.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. В ходе первых торгов недели отечественный фондовый рынок продолжил рост пятницы (индекс ММВБ +0,39%, 1422 пункта). В тоже время торговая активность вновь снизилась, обновив минимумы за последний месяц.
Торги в США завершились умеренным минусом (S&P 500 -0,23%, 1353 пункта) на фоне понижения прогноза по мировой экономике от МВФ, разочаровывающих данных по розничным продажам.
В ходе азиатской сессии преобладают покупки. Слабые данные по экономике США были восприняты с точки зрения увеличения шансов на запуск следующей стимулирующей программы от ФРС.
Фьючерс на S&P 500 сегодня утром колеблется около 1355 пунктов. Основное сопротивление видим в районе 1370-1380 пунктов, где рекомендуем возобновление продаж с целями 1320, 1300, 1280.
Фьючерс на нефть сорта Brent продолжил рост, достигнув района $103,5 за баррель. Следующее сопротивление расположено в районе $105. Далее ожидаем возвращение в диапазон $98-102 с целью теста нижней границы.
Российский фондовый рынок откроет торги вторника предположительно умеренным повышением с ориентиром 1430 пунктов по индексу ММВБ. Следующие уровни сопротивления — 1450, 1470 пунктов. Рост рекомендуем продавать в расчете на продолжение колебаний в рамках диапазона 1380-1450 пунктов. Основная поддержка на текущее лето расположена, по нашему мнению, в районе 1300 пунктов по индексу ММВБ.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-9.12, RIU2) сегодня утром ждем попытку теста 138 000 пунктов. Следующее сопротивление — 140 000-141 000. Поддержки — 135 000, 132 000-133 000, 130 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.12, SiU2) на текущей неделе ждем попытку протестировать 32 500-32 600, где расположена нижняя граница диапазона 32 500-34 000. Далее рассчитываем на возобновление роста к 33 500-34 000.
По EUR/USD возможно идет формирование дна. Ближайшая цель повышения расположена в районе 1,245-1,25.
В 16.30 мск выйдет индекс потребительских цен в США за июнь. В 17.15 — данные по промышленному производству за июнь. В 18.00 начнется выступление главы ФРС, будет опубликован индекс рынка жилья за июль.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась умеренным снижением, нефтегазовый сектор значительно лучше рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется повышением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “продажи от 1420-1430, 1450 пунктов, покупки от 1350-1360, 1320-1330 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр