По итогам среды российский фондовый рынок прибавил (индекс ММВБ +0,59%, 2028 пунктов). Торговая активность сохранилась около минимальных отметок за последние шесть сессий. Продажи около 2050 пунктов по индексу ММВБ, по-видимому, стоит рассматривать как свидетельство преобладания шансов на продолжение колебаний в границах 1950-1970 – 2050-2070 пунктов.
Торги в США завершились в незначительном минусе (S&P 500 -0,16%, 2176 пунктов). Продажи связывают с фиксацией прибыли по акциям финансового сектора (S&P 500 Financials -1,42%). Бумаги банков росли предыдущие семь сессий на ожиданиях ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, отмены закона Додда – Франка.
Площадки Азии торгуются сегодня разнонаправлено. Покупкам способствует некоторое снижение волатильности на долговых рынках. Предыдущий рост нервозности на рынках долга объясняли ожиданиями роста инфляции в США после победы Трампа.
Фьючерс на S&P 500 вернулся к 2175 пунктам. Повторный выход к 2180-2200, возможно, стоит продавать в ожидании снижения к 2110-2120, 2080-2090 пунктам. В позитивном варианте рост будет продолжен к 2230-2250, где вновь будет оправдан поиск моментов для спекулятивных продаж.
Фьючерс на нефть сорта Brent снизился к $46,5. Основным сопротивлением на ближайшие сессии по-прежнему видим $47-48. Если цены закрепятся выше $47-48, далее ждем новый виток роста к $50, $53-55. Потенциальное снижение рекомендуем выкупать от $44-45, $40-42. В перспективе следующих месяцев отдаем предпочтение попыткам роста к $60-70.
Фьючерс на золото продолжает колебания около $1220-1230. Идеальным для формирования дна выглядит вариант с пробоем $1200 и последующим возвращением выше $1230. В этом случае рекомендуем покупки с целями $1300, $1340-1350.
Четверг в России начнется, по нашему мнению, незначительным повышением котировок. Локально российский рынок, вероятно, продолжит колебания в границах 2000-2050 пунктов по индексу ММВБ. Потенциальный рост к 2050-2070 рекомендуем использовать для спекулятивных продаж. Первые покупки оправданы, со спекулятивной точки зрения, около 2000-2010 пунктов. Признаком некоторого ухудшения ситуации может стать закрытие одного из дней ниже 1990-2000. В этом варианте ждем далее снижение к 1940-1950 пунктам по индексу ММВБ. Таким образом, основной сценарий на ближайшие недели, по нашему мнению, предполагает отработку предположительного боковика 1950-1970 – 2050-2070 пунктов по индексу ММВБ.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.16, RIZ6) спекулятивные покупки возможны ближе к 95 000-97 000. Спекулятивные продажи рекомендуем от 100 000-102 000, 105 000-107 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.16, SiZ6) покупки возможны от 64 000-64 500. Если состоится возвращение ниже 64 000, далее ждем тест 62 500-63 000.
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась незначительным снижением. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1650-1750, 1350-1450 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “продажи от 2050-2070, 2150-2200; покупки от 2000-2010, 1940-1950 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
