Рекомендации по рынку на 17.01.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. В ходе торгов пятницы российский фондовый рынок умеренно снизился (Индекс ММВБ -0,29%). Торговая активность при этом также сократилась, достигнув минимума за неделю.
Фондовые индексы США закрыли пятницу в плюсе (S&P 500 +0,74%). Покупкам способствовала сильная отчетность JPMorgan Chase, данные по промышленному производству за декабрь (+0,8%, консенсус-прогноз +0,5%). В тоже время розничные продажи, Индекс потребительских цен, Индекс доверия потребителей, оказавшиеся хуже ожиданий, не смогли существенно продавить котировки. В центре внимания покупателей были финансовый и сырьевой сектор, закрывшие день значительно лучше остального рынка.
Азия сегодня преимущественно снижается, отыгрывая очередное повышение Центробанком Китая нормы обязательных банковских резервов. В тоже время высокие цены на сырье продолжают оказывать поддержку нефтегазовым компаниям.
Фьючерс на нефть сорта Brent в ходе пятничных торгов протестировал $99 за баррель. Следующая цель расположена на $100. Возможное снижение к $97,5-98, либо далее к $95-96, скорее всего, стоит выкупать.
Фьючерс на S&P 500 стоит продавать ближе к 1300 пунктам. Ближайшие покупки возможны от 1270-1275 пунктов.
На российском фондовом рынке ожидаем позитивное открытие недели. Первые продажи возможны от 1760-1770 пунктов по Индексу ММВБ. Следующее сопротивление – 1790-1800 пунктов. Потенциальное повторное снижение к 1730-1740 пунктам по Индексу ММВБ пока стоит выкупать. В целом ситуация остается прежней – рынок высоко, нормальная коррекция на 10-15%, а возможно и на 30% неизбежна, но вершина все еще не сформирована, так что стоит быть в “лонге”, либо без позиций.
Фьючерс на Индекс РТС (RTS-3.11, RIH1) спекулятивно можно попробовать продать от 188 500-189 000 пунктов. Следующее сопротивление – 191 000-192 000 пунктов. Покупки возможны от 185 000-186 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.11, SiH1) покупки возможны от 29 900-30 000, продажи от 30 300-30 400.
Фьючерс на евро-доллар (ED-3.11, EDH1) рекомендуем покупать от 1,32-1,33, продавать от 1,35-1,36.
Фондовый рынок США сегодня не торгует в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.
Внешний фон разнонаправлен. Америка закрылась повышением, нефтегазовый сектор лучше рынка, финансовый сектор лучше рынка. Азия торгуется вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “продажи возможны от 1760-1770, либо ближе к 1800 пунктам, покупки от 1730-1740 пунктов по Индексу ММВБ”.
Волынский Александр