Рекомендации по рынку на 18.02.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. В ходе торгов четверга Индекс ММВБ протестировал сопротивление в районе 1720 пунктов, после чего последовали продажи, что привело к снижению на 0,83%. Торговая активность снизилась, достигнув минимума за последние восемь сессий.
Фондовый рынок США по итогам четверга умеренно подрос (S&P 500 +0,31%). Покупки проходили на сильном Индексе деловой активности в производственном секторе (35,9 пунктов, консенсус-прогноз 22 пункта). При этом выросшая больше ожиданий инфляция (Core CPI +0,2%, консенсус-прогноз +0,1%), и увеличение числа заявок на пособие по безработице были проигнорированы. 
В ходе азиатской сессии сегодня наблюдаются умеренные покупки, чему способствуют позитивные данные по ВВП Тайваня (+6,92% за четвертый квартал).
Фьючерс на нефть сорта Brent вернулся ниже $104 за баррель, и в настоящий момент торгуется в районе $102,5-103. Пока фьючерс продолжает движение в рамках восходящего тренда, что предполагает покупки от текущих уровней, далее от $100-101, $97,5-98.
Фьючерс на S&P 500 в ходе американской сессии обновил локальные максимумы, достигнув 1340 пунктов. Сегодня фьючерс торгуется в районе 1335-1340 пунктов. Ближайшие уровни поддержки – 1330, далее 1310-1315 пунктов.
Пятница на отечественном фондовом рынке начнется предположительно с умеренного роста. Внутри дня ключевые точки расположены в районе 1690 и 1720 пунктов по Индексу ММВБ. Закрепление ниже 1690 пунктов предполагает продажи к 1675 пунктам, далее возможно к 1650 и ниже. Выход выше 1720-1730 вновь сделает актуальной цель на 1750 пунктах по Индексу ММВБ.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-3.11, RIH1) ждем нейтральное открытие торгов. Ближайший уровень поддержки – 184 000-184 500. Ключевой уровень – 183 000 пунктов. Основное сопротивление внутри дня – 187 500-188 000 пунктов.
Фьючерс на доллар-рубль (Si-3.11, SiH1) остался в рамках диапазона 29 300-29 450. Нижнюю границу диапазона теперь можно определить как 29 250-29 300. Выход из диапазона предполагает развитие продаж к 29 000, либо формирование дна, дальнейший рост к 29 900-30 000 и выше.
По фьючерсу на евро-доллар (ED-3.11, EDH1) продажи возможны от 1,365-1,37, либо от 1,38 в расчете на повторный выход к 1,345-1,35.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась умеренным повышением, нефтегазовый сектор умеренно лучше рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется преимущественно вверх.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “ориентироваться на ключевые точки 1690, 1720 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр