Добрый день. Четверг на российском фондовом рынке завершился умеренным снижением. Индекс ММВБ потерял 0,98%. Торговая активность возросла до максимума за последние четырнадцать сессий, что может свидетельствовать о достижении локальной вершины.
Фондовый рынок США закрыл четверг нейтрально. Продажам способствовали слабые данные по экономике. Число заявок на пособие по безработице превзошло прогнозы аналитиков, что подтвердило негативные прогнозы по рынку труда США. Индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии упал в июне до 8 пунктов с предыдущих 21,4, отразив ухудшение экономической конъюнктуры. Удержать рынок от падения смогли надежды на позитивный исход долговых проблем в Европе, а также оптимизм в бумагах высокотехнологичного сектора.
В ходе азиатской сессии по основным индексам региона наблюдается умеренный плюс. Инвесторы рассчитывают на продолжение экономического роста Азии, несмотря на трудности в США и Европе.
Фьючерс на нефть сорта Brent движется в районе $78,5-79. Ожидаем снижение от $79-80 к $75-77,5 за баррель. Диапазон $70-75-80 предположительно останется в силе.
Фьючерс на S&P 500 торгуется незначительно выше 1110 пунктов. В ближайшее время ожидаем колебания в рамках 1100-1120 пунктов. Максимальная цель роста расположена в районе 1140-1150 пунктов, где рассчитываем на возобновление уверенных продаж.
Пятница на российском фондовом рынке откроется, вероятно, в нейтральной зоне. В первой половине дня предположительно развернется борьба за поддержку 1340-1350 пунктов по Индексу ММВБ. Успешное удержание данного уровня позволит, скорее всего, повторить выход к 1380, где будет решаться судьба похода на 1400-1450 пунктов.
Преодоление вниз 1340-1350 пунктов может привести к повторному тесту района 1300-1320 пунктов по Индексу ММВБ, где рекомендуем покупать исходя из расчета на, как минимум, отработку диапазона 1300-1340-1380 пунктов.
По фьючерсу на Индекс РТС ожидаем негативное открытие с целью 138 000 пунктов. Выход ниже 137 000, по нашему мнению, существенно ухудшит перспективы для “быков”. В этом случае ожидаем тест 133 000-134 000 пунктов.
Привнести дополнительную волатильность в торги может “четырежды ведьмина пятница” (Quadruple Witching – день одновременного истечения фьючерсов и опционов на индексы и акции) на американском фондовом рынке.
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась нейтрально, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется умеренно вверх.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупать от 1300-1320 пунктов, продавать от 1380-1400, либо в районе 1400-1450 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
