Среда вновь завершилась снижением котировок (индекс ММВБ -0,4%, 2170 пунктов). Торговая активность достигла максимума за последние три сессии, сохранившись уверенно ниже отметок минувшей недели. На текущий момент поведение индекса ММВБ, вероятно, подтверждает формирование вершины в районе 2250-2300 пунктов.
Американский фондовый рынок по итогам дня незначительно прибавил (S&P 500 +0,18%, 2271 пункт). Лучше рынка чувствовал себя финансовый сектор (S&P 500 Financials +0,79%). Покупкам в бумагах банков способствовало выступление главы ФРС, которое было воспринято с точки зрения увеличения шансов на ужесточение денежно-кредитной политики.
Индексы Азии на утро четверга изменяются разнонаправлено. Давление на котировки оказывают спекуляции на тему повышения ставок ФРС, предстоящей инаугурации Трампа.
Фьючерс на S&P 500 продолжает колебания около 2265 пунктов. В настоящее время мы склонны отдавать умеренное предпочтение новым попыткам роста к 2300 и выше. Локальные коррекции рекомендуем использовать для покупок от 2250, 2180-2200 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется в районе $54,2-54,4. Позитивный вариант предполагает формирование локального дна в районе $53-54, дальнейшую отработку диапазона $52-53 – 57-58. Закрепление ниже $52, по нашему мнению, увеличит шансы на коррекцию к $50, $43-45, где вновь будут оправданы покупки.
Фьючерс на золото вернулся к $1200, поставив вчера локальный максимум около $1220. Возобновление роста возможно от $1190-1200, $1160-1170.
Отечественный фондовый рынок начнет торги четверга предположительно умеренным повышением котировок. Колебания индекса ММВБ в последние дни ниже 2200 пунктов мы склонны рассматривать как признак подготовки движения на более низкие уровни. Ситуация несколько улучшится в случае возвращения выше 2200 пунктов по индексу ММВБ. В целом вариант с формированием боковика 2100-2150 – 2250-2300 по-прежнему является для нас одним из основных. Первый выход в район 2100-2150, вероятно, стоит использовать для спекулятивных покупок.
В 15:45 мск сегодня станет известно решение по ставкам ЕЦБ. В 16:30 состоится пресс-конференция главы ЕЦБ.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-3.17, RIH7) в ближайшие дни возможен выход вниз из диапазона 115 000-119 000. Следующие ориентиры для возобновления покупок видим около 112 000-113 000, 109 000-110 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.17, SiH7) пробой 60 000, возможно, обозначил достижение локального дна. Соотношение сил может измениться в пользу покупателей, если цены вернутся выше 61 500-62 000.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась незначительным повышением. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1800-1850, 1600-1650 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “продажи от 2230-2250, 2300; покупки от 2140-2150, 2100-2110 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
