Добрый день. По итогам четвертой торговой сессии недели Индекс ММВБ потерял 1,13%. Торговая активность умеренно возросла.
В первой половине четверга Индекс ММВБ сумел найти поддержку в районе 1330 пунктов. Однако после 16.30 мск рынок пережил новую волну продаж, которая закончилась на 1325 пунктах, где было найдено локальное дно. Закрытие дня прошло в районе 1340 пунктов по Индексу ММВБ.
Американский фондовый рынок закрыл четверг умеренным повышением. Покупателей поддержал сильный Индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии за февраль, который достиг 17,6 пунктов (прогноз 17).
После закрытия торгов в США ситуация значительно изменилась, так как ФРС объявила о повышении дисконтной ставки на 0,25% до 0,75%. Данное событие значительно усилило опасения относительно дальнейшего сокращения стимулирующих мер, которое может оказаться преждевременным и привести к повторному экономическому спаду.
На торгах в Азии наблюдается снижение основных фондовых индексов региона. В центре внимания инвесторов остается решение ФРС США, которое уже затронуло рынки акций, валют и сырья.
Фьючерс на нефть сорта Brent сегодня торгуется в районе $77, отразившись от $78 за баррель. В случае разворота ожидаем дальнейшее снижение к $75, далее $70.
Фьючерс на S&P 500 в ходе американской торговой сессии преодолел сопротивление на 1100 пунктах. Однако уже сегодня фьючерс торгуется в районе 1095 пунктов. Если это разворот, то ожидаем дальнейшее снижение с ближайшей целью в районе 1080, далее 1060 пунктов. Первая из основных целей, по нашим ожиданиям, расположена на 1000 пунктов. Преодоление 1110 пунктов значительно уменьшит шансы на развитие коррекции к 1000.
Пятница на российском фондовом рынке предположительно начнется с продаж. Ближайшие цели снижения – 1320, 1300 пунктов по Индексу ММВБ.
В случае возобновления коррекции следующие цели снижения расположены на 1270, 1250, 1220, 1200 пунктах.
Для продолжения снижения, по нашему мнению, продавцам желательно удерживать уровни 1350, 1370 пунктов по Индексу ММВБ. Тест 1300-1320 пунктов с последующим преодолением 1350, 1370 пунктов значительно увеличит шансы на завершение коррекционного снижения.
Таким образом, в настоящий момент рекомендуем играть на понижение со стопом выше 1350, либо 1370 пунктов по Индексу ММВБ. В районе 1300-1320 пунктов возможны спекулятивные покупки в расчете на формирование дна.
Фьючерс на Индекс РТС закрыл вечернюю сессию на 142 370 пунктов. Ближайшая цель снижения на сегодня – 140 000-141 000 пунктов. Основная цель – 138 000 (в рамках диапазона 138 000-143 000). Выход ниже 138 000, скорее всего, приведет к достижению 135 000 пунктов.
На ход торгов пятницы может оказать влияние Индекс потребительских цен в США за январь (16.30 мск).
Напоминаем, что следующие торги на отечественном фондовом рынке состоятся в среду (24 февраля). За время длительных российских каникул американский рынок может, как существенно подрасти, так и выйти ниже 1060 пунктов по S&P 500, что несет определенные риски переноса спекулятивных позиций через выходные.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась умеренным повышением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “сокращать позиции”;
Спекулянтам – “продавать со стопом выше 1350, 1370 пунктов по Индексу ММВБ. В районе 1300-1320 пунктов возможны спекулятивные покупки”.
Управляющий активами Волынский Александр
