В течение четверга индекс ММВБ обновил максимумы за последние месяцы, протестировав 1840 пунктов. Однако закрытие дня прошло в минусе (-0,5%, 1808 пунктов). Объемы при этом достигли максимумов более чем за месяц, что может свидетельствовать в пользу скорого формирования вершины.
Торги в США завершились незначительным снижением (S&P 500 -0,11%, 2081 пункт). Хуже рынка торговался нефтегазовый сектор (S&P 500 Energy -1,28%). Покупкам способствовали новости от Intel о повышении размера дивидендов.
Азия утром торгуется разнонаправлено. В центре внимания находятся темы слабости цен на сырье, грядущего повышения ставок ФРС.
Фьючерс на S&P 500 вернулся к 2075-2080, протестировав вчера 2090 пунктов. Основные ориентиры для выкупа снижений видим около 2050, 2010 пунктов. Ближайшие сопротивления расположены на отметках 2090-2100, 2120 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent продолжает колебания около $44-44,5. Возможной целью текущего тренда является ориентир $40-42. Соотношение сил изменится в пользу покупателей, если цены вернутся выше $47-48. В этом варианте рассчитываем далее на рост к $50-55.
Фьючерс на золото вновь тестирует $1080. Если золото закроет один из дней выше $1100, снижение предыдущих сессий можно будет рассматривать как ложный пробой ключевой поддержки $1080. В этом случае высоки шансы на продолжение роста к $1160-1180. Возобновление колебаний ниже $1080, вероятно, оставит в силе вариант со снижением к $1000.
Пятница в России откроется, вероятно, незначительным снижением котировок. Потенциальное возвращение к максимумам четверга, скорее всего, стоит использовать для продаж в расчете на попытки сформировать вершину. Спекулятивные покупки возможны около 1780 пунктов по индексу ММВБ, так как один из вариантов предполагает формирование локального боковика 1780-1840 пунктов. Ключевой поддержкой, по нашему мнению, остается 1730-1740 пунктов по индексу ММВБ. Если рассматривать ситуацию на перспективу месяцев, нижнюю границу потенциального диапазона видим около 1650 пунктов по индексу ММВБ, что предполагает преимущественно поиск моментов для продаж на текущих уровнях.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.15, RIZ5) основное сопротивление расположено около 90 000-91 000. Шансы на устойчивое преодоление 90 000 возрастут, в случае продолжения укрепления рубля. Поддержкой выступает 85 000-86 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.15, SiZ5) продажи рекомендуем ближе к 66 000-67 000. Покупки оправданы, по нашему мнению, ближе к 62 000-63 000.
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась незначительным снижением. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1550-1650, 1250-1350 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “продажи от 1820-1830, 1850-1870 пунктов, покупки от 1780, 1730-1740 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
