Рекомендации по рынку на 21.01.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. Четверг российский фондовый рынок закрыл уверенным снижением (Индекс ММВБ -1,73%). Торговая активность умеренно подросла по сравнению со средой, оставшись ниже максимума текущей недели.
Американский фондовый рынок к закрытию торгов компенсировал большую часть внутридневного снижения (S&P 500 -0,13%). Основные продажи пришлись на нефтегазовый сектор, который отыгрывал движение на рынке сырья. Финансовый сектор чувствовал себя лучше большинства на фоне позитивно воспринятой отчетности Morgan Stanley.
Азия сегодня торгуется преимущественно в минусе. Основной темой остается борьба с инфляцией в Китае. Сырьевые компании продолжают испытывать давление.
 Фьючерс на нефть сорта Brent в настоящий момент колеблется около $96,5 за баррель. Ближайшая потенциальная точка возобновления продаж расположена в районе $98-99. Основная поддержка – $95-96.
Фьючерс на S&P 500 торгуется сегодня утром около 1275 пунктов. В позитивном варианте дальнейшего развития событий ожидаем колебания в районе 1275-1280 пунктов с последующей попыткой выхода к 1290, где вероятны продажи. Негативный сценарий предполагает повторный выход к 1270, что увеличит шансы на дальнейшее снижение к 1260, оптимальная зона отскока вверх в этом случае будет ближе к 1280.
Пятница на российском фондовом рынке откроется предположительно умеренно позитивно, либо нейтрально. Для развития отскока вверх необходимо оставаться выше 1730 пунктов, в противном случае следующая цель снижения расположена на 1700 пунктах по Индексу ММВБ.
Если рассматривать текущую ситуацию как формирование среднесрочной вершины, то внутри дня логично использовать локальные попытки роста для продаж. Оптимальная зона для продаж расположена в районе 1760-1770 пунктов по Индексу ММВБ.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-3.11, RIH1) рекомендуем продажи при выходе выше 188 000 пунктов, оптимально от 189 000-190 000 пунктов. Ближайшая поддержка – 185 000-186 000 пунктов. Следующая цель снижения – 180 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.11, SiH1) продажи возможны от 30 200, покупки ближе к 29 900-30 000.
Фьючерс на евро-доллар (ED-3.11, EDH1) возможно стоит продавать от 1,35-1,36 с ближайшей целью 1,335-1,34, следующей 1,32.
В течение дня отчитываются Bank of America и General Electric.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась умеренным снижением, нефтегазовый сектор хуже рынка, финансовый сектор лучше рынка. Азия торгуется умеренно вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки возможны от 1730-1735 пунктов, продажи от 1760-1770 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр