Рекомендации по рынку на 22.08.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. По итогам пятницы Индекс ММВБ потерял 0,97%. В тоже время закрытие прошло существенно выше внутридневных минимумов. Торговая активность значительно возросла, обновив максимумы недели.
Поведение рынка в ходе пятничных торгов укладывается в схему дальнейшего формирования дна в районе 1350-1400 пунктов. Следующий этап предполагает выход выше 1450-1470 пунктов по Индексу ММВБ в ходе торгов текущей недели. Закрепление ниже пятничных минимумов отменит позитивный сценарий.
Американские фондовые индексы в пятницу закрылись в минусе (S&P 500 -1,5%) на фоне понижения прогнозов по экономическому росту от JPMorgan Chase и Citigroup.
В ходе азиатской сессии наблюдается разнонаправленное изменение основных индексов региона. Поддержку покупателям оказывают ожидания дальнейших интервенций Банка Японии, направленных на ослабление йены. Также попыткам роста способствуют слухи относительно скорого запуска следующего этапа программы количественного смягчения (QE3). Сдерживают рост котировок сохраняющиеся разногласия в ЕС относительно выпуска единых еврооблигаций, которые поддерживают опасения относительно дальнейшего развития долгового кризиса.
 Фьючерс на S&P 500 удерживает уровень поддержки на 1110-1120 пунктах, откуда возможна попытка роста в рамках отработки диапазона. Ориентировочные цели в этом случае – 1140-1150, 1170, 1200. В тоже время локально и среднесрочно фьючерс остается в рамках нисходящих трендов с целью 1080, возможно 1000-1050.
Фьючерс на нефть сорта Brent колеблется выше важного уровня поддержки на $105. Выход ниже $105 предполагает тест $100-102, либо дальнейшее снижение к $95-97.
Российский фондовый рынок откроет понедельник, вероятно, снижением. В ходе торгов текущей недели ожидаем выход из диапазона 1400-1470 пунктов по Индексу ММВБ. Закрепление ниже 1390-1400 пунктов предполагает тест 1350, далее 1200-1250 пунктов. Преодоление 1470 пунктов увеличит шансы на тест 1580-1600 пунктов по Индексу ММВБ.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-9.11, RIU1) основная поддержка вновь расположена на 150 000. Устойчивое закрепление ниже 150 000 обусловит, скорее всего, дальнейший пробой 145 000, выход ориентировочно к 135 000-140 000 пунктов. Уровни сопротивления – 155 000, 160 000, 165 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.11, SiU1) локально диапазон определяем как 28 500-28 600 – 29 400-29 500. Следующие основные уровни – 30 000, 28 000.
По EUR/USD основное сопротивление расположено в районе 1,445-1,45. Следующая цель – 1,49-1,5. Уровни поддержки – 1,43, 1,4-1,405.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась снижением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор умеренно хуже рынка. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки возможны от 1400, продажи от 1440-1450, 1470 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр