Рекомендации по рынку на 22.11.11, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. В ходе торгов понедельника индекс ММВБ упал на 4,79%. Продажи усилились при выходе вниз из диапазона 1450-1550 пунктов. Торговая активность умеренно прибавила по сравнению с минимумом пятницы.
Американский фондовый рынок завершил торги снижением (S&P 500 -1,86%). В центре внимания оставались опасения относительно сокращения дефицита бюджета США. Спецкомитету конгресса не удалось договориться, что должно привести к автоматическому сокращению расходов на $1,2 трлн.
На торгах в Азии сохраняется умеренно негативный настрой.
Фьючерс на S&P 500 в ходе прошедшей сессии протестировал поддержку на 1180 пунктах, после чего отскочил к 1190. Предельную границу отскока вверх в настоящий момент определяем в районе 1220-1230 пунктов. В негативном варианте текущий нисходящий тренд имеет цели в районе 1080-1100 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent вернулся выше $107, предварительно проколов данный уровень к $106. Основные поддержки – $105, $100-102. Продажи рекомендуем от $110, либо $112.
Российский фондовый рынок откроет торги вторника предположительно ближе к нейтральному. Текущая ситуация, по нашему мнению, предполагает продажи попыток локального роста. Основные ориентиры для продаж – 1410, 1430-1440 пунктов по индексу ММВБ. Следующая цель снижения расположена в районе 1350-1360 пунктов, где в оптимальном варианте ожидаем возобновления покупок. Негативный вариант предполагает цели в районе 1300-1320 пунктов по индексу ММВБ. Ниже данного уровня рынок пока не ждем. Возвращение в диапазон 1450-1550 пунктов, скорее всего, отменит сценарии снижения.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.11, RIZ1) продажи сегодня возможны от 141 000-142 000 пунктов. Следующие ориентиры снижения – 135 000, 130 000, 125 000 пунктов.
По фьючерсу на индекс ММВБ (MIX-12.11, MXZ1) продажи рекомендуем от 140 000-141 000 пунктов. Следующие цели снижения – 135 000, 130 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.11, SiZ1) основные сопротивления – 31 400-31 500, 31 800-32 000. Поддержка – 31 000-31 100.
По EUR/USD основная поддержка — 1,34-1,345. Следующий основной ориентир расположен в районе 1,32. Сопротивления — 1,36, 1,37.
В 17.30 мск будут опубликованы уточненные данные по ВВП США за третий квартал.
В 23.00 мск – протоколы последнего заседания ФРС США.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась снижением, нефтегазовый сектор умеренно лучше рынка, финансовый сектор умеренно хуже рынка. Азия торгуется умеренным снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупать”;
Спекулянтам – “продажи от 1410, 1430-1440 пунктов, покупки от 1350-1360 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр