Рекомендации по рынку на 23.01.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. По итогам пятницы индекс ММВБ вернулся ниже 1500 пунктов, потеряв 0,83%.
Торги в США завершились нейтрально (S&P 500 +0,13%). На стороне покупателей выступила сильная отчетность от IBM, Microsoft. Сдерживающее влияние на рост котировок оказала неопределенность вокруг продолжающихся переговоров Греции и её кредиторов.
В ходе азиатской сессии основные индексы региона изменяются разнонаправлено. Хуже рынка чувствуют себя бумаги сырьевых компаний на фоне снижения цен на нефть и металлы.
Фьючерс на S&P 500 продолжает движение в районе 1300-1310 пунктов. Ближайшая поддержка — 1295-1300 пунктов. Закрепление ниже данного уровня  предполагает дальнейший тест 1270 пунктов.  Учитывая ограниченный потенциал роста (1350-1360 пунктов), и значительно больший потенциал снижения (1200, 1150, 1100), на среднесрочную перспективу от текущих уровней и выше оправданы продажи попыток роста.
Фьючерс на нефть сорта Brent рекомендуем продавать ближе к $114-115, либо от $120 за баррель. Основные поддержки — $107, $105, $100.
Понедельник на отечественном фондовом рынке откроется, по нашему мнению, нейтрально, либо умеренным снижением. Ориентиры для покупок на текущую неделю расположены в районе 1465-1470, 1450 пунктов по индексу ММВБ. Уровни сопротивления — 1520, 1540-1550 пунктов. Основные действия по-прежнему должны быть направлены на выкуп снижений.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-3.12, RIH2) покупки возможны от 147 500-148 000, либо ближе к 146 000-146 500. Следующая поддержка — 142 000-143 000. Сопротивления — 150 000-151 000, 154 000- 155 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.12, SiH2) продажи возможны от 31 700, 31 900-32 000. Поддержки — 31 450-31 500, 31 100.
По EUR/USD ближайший ориентир для продаж — 1,295-1,3. Следующее сопротивление — 1,315-1,32. Поддержки — 1,275-1,28, 1,265.
Значительное влияние на ход торгов текущей недели окажет решение по ставкам от ФРС США (среда, 21.30 мск), и последующая пресс-конференция Бена Бернанке (23.15 мск).
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась нейтрально, нефтегазовый сектор умеренно хуже рынка, финансовый сектор уверенно лучше рынка. Азия торгуется  разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать”;
Спекулянтам – “покупки от 1465-1470, 1450 пунктов, продажи от 1510-1520, 1540-1550 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр