Рекомендации по рынку на 24.01.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. Первые торги недели завершились умеренным ростом котировок (индекс ММВБ +0,54%). Торговая активность возросла по сравнению с минимумом пятницы. Возможно рынок формирует локальную вершину, подтверждением данного сценария, по нашему мнению, станет закрепление ниже 1475-1480 пунктов по индексу ММВБ, что ждем в ходе торгов текущей недели.
Фондовые индексы США закрыли понедельник ближе к нейтральному (S&P 500 +0,05%). Лучше рынка чувствовал себя нефтегазовый сектор, что связывают с ростом цен на газ. Фьючерсы на газ подросли на фоне сообщения о сокращении добычи от Chesapeake Energy. Бумагам банков оказало поддержку заявление главы Bank of America о возможном снижении затрат на $3 млрд. в год.
Азия сегодня изменяется разнонаправлено. В центре внимания Европа,   меры, предпринимаемые для борьбы с долговым кризисом.
Фьючерс на S&P 500 в ходе прошедших торгов возможно сформировал локальную вершину, что подтвердится в случае закрепления ниже 1300 пунктов. Ориентировочные цели снижения расположены в районе 1270, 1240, 1220 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent продолжает колебания в районе $110-112 за баррель. Продажи обоснованы ближе к $114-115, либо от $120. Основные поддержки — $107, $105, $100.
Торги в России начнутся предположительно с умеренного снижения. Внутри дня ждем попытку вернуться к вчерашним минимумам. Выход и закрепление ниже 1475-1480 пунктов, скорее всего, подтвердит локальную вершину, что предполагает далее выход к 1450, возможно 1430 пунктам по индексу ММВБ. В худшем варианте ждем тест 1400 пунктов в ходе торгов текущей-следующей недели.
Если же рынку удастся удержаться выше 1475-1480 пунктов, то ждем боковик 1475-1505 с преобладающими шансами на дальнейший рост к 1550 пунктам по индексу ММВБ.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-3.12, RIH2) ближайшая поддержка — 147 500-148 000. Следующие ориентиры для покупок — 145 000, 142 000-143 000. Основное сопротивление — 155 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.12, SiH2) покупки возможны от 31 100. Ориентиры для продаж — 31 500, 31 700, 31 900.
По EUR/USD ближайший ориентир для продаж — 1,295-1,3. Следующее сопротивление — 1,315-1,32. Поддержки — 1,275-1,28, 1,265.
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась нейтрально, нефтегазовый сектор умеренно лучше рынка, финансовый сектор умеренно лучше рынка. Азия торгуется  разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать”;
Спекулянтам – “покупки от 1450, 1430 пунктов, продажи от 1500-1510, 1540-1550 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр