Рекомендации по рынку на 24.02.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. По итогам вторника Индекс ММВБ потерял 0,68%.  Торговая активность умеренно возросла, достигнув максимума за последние четыре сессии.
Американский фондовый рынок закрыл 23 февраля в минусе (S&P 500 -0,61%), продолжив снижение предыдущего дня. В качестве одной из основных причин для продаж называют высокие цены на нефть, которые поддерживает гражданская война в Ливии, нестабильность в Йемене и Бахрейне. Нефтегазовый сектор чувствовал себя на этом фоне лучше большинства.
На торгах в Азии сегодня наблюдаются умеренные продажи, которые по-прежнему объясняют высокими ценами на нефть. Основные нефтегазовые компании торгуются в плюсе, что предположительно окажет поддержку российскому фондовому рынку.
Фьючерс на нефть сорта Brent достиг сегодня утром района $112-113 за баррель. Ближайшая поддержка – $109-110, далее $105-106. Несмотря на то, что текущая динамика цен на нефть краткосрочно позитивно сказывается на котировках нефтегазовых компаний, в среднесрочной перспективе подобные цены, скорее всего, негативны, так как способствуют снижению спроса, усилению инфляционного давления, которое в свою очередь может спровоцировать мировые ЦБ на ужесточение денежно-кредитной политики.
Фьючерс на S&P 500 колеблется в районе 1305-1310 пунктов. Продажи возможны от 1310 пунктов, либо от 1320-1325 с потенциальными целями 1300, далее 1280, 1260 пунктов.
На российском фондовом рынке ожидаем разнонаправленное открытие торгов. Нефтегазовый сектор предположительно откроется в плюсе. В целом ситуация пока принципиально не изменилась. Основная поддержка расположена в районе 1675-1680 пунктов по Индексу ММВБ, 1850 пунктов по Индексу РТС. Выход и закрепление ниже данных уровней предполагают дальнейшее развитие продаж. Основное сопротивление – 1715-1720 пунктов по Индексу ММВБ, 1890-1900 пунктов по Индексу РТС.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-3.11, RIH1) ключевой уровень поддержки расположен на 183 000. Закрепление ниже данного уровня предполагает продажи к 180 000, далее к 175 000 пунктов. Ближайшее сопротивление – район 185 000, 187 000-188 000 пунктов.
Фьючерс на доллар-рубль (Si-3.11, SiH1) пробил верхнюю границу своего нисходящего канала от начала декабря. На текущий момент основное сопротивление расположено в районе 29 400-29 500. Закрепление выше данного уровня значительно увеличивает шансы на дальнейший рост к 30 000, 30 500 и выше. Уровни поддержки, где возможны покупки — 29 300, 29 200.
По фьючерсу на евро-доллар (ED-3.11, EDH1) продажи возможны от 1,38, 1,385, 1,39. Ближайшие точки для покупок – 1,365-1,37, далее 1,345-1,35.
На ход торгов четверга могут оказать влияние следующие данные:
— 16.30 мск заказы на товары длительного пользования в США за январь, количество заявок на пособие по безработице;
— 18.00 мск продажи на первичном рынке жилья за январь;
— 19.00 мск запасы нефти и нефтепродуктов.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась умеренным снижением, нефтегазовый сектор значительно лучше рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется преимущественно вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “продажи возможны от 1715-1720 пунктов, покупки от 1690, либо 1675-1680 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр