Добрый день. По итогам вторника отечественные фондовые индексы пережили снижение. Индекс РТС упал на 2,94%. Индекс ММВБ потерял 2,2%. Объемы торгов достигли района максимумов за текущий год (выше объемы были только на пике второго июня).
Прошедшие торги развивались практически по классической схеме: волна маржин-коллов, вызывающая дальнейшее принудительное закрытие позиций, далее уверенные покупки и рост.
Маржин-коллы, а также максимальные объемы торгов могут свидетельствовать о завершении первой фазы снижения. Наиболее вероятным в сложившейся ситуации выглядит сценарий отскока длительностью в несколько дней с последующим возобновлением продаж.
Возможные цели отскока расположены в районе 980, 1000 пунктов по Индексу ММВБ. Основная цель коррекции предположительно расположена в районе 800 пунктов.
Также возможен вариант “быстрой коррекции”. В этом случае минимумы вторника можно рассматривать как “дно”, ниже которого в ближайшие месяцы рынок не пойдет. Мы рассматриваем данный вариант как менее вероятный, отдавая предпочтение сценарию с дальнейшим развитием снижения после завершения технического отскока вверх.
Даже в случае “быстрой коррекции” для возобновления покупок желательно дождаться попытки повторного теста “дна”. Покупки в текущей ситуации оправданы исключительно в спекулятивных целях в расчете на технический отскок.
Открытие торгов сегодня состоится предположительно с гэпом вверх. Ближайшие цели роста расположены в районе 940, 960, 980, 1000 пунктов по Индексу ММВБ. Основная поддержка – 900, 880 пунктов.
Фондовые индексы США закрыли вторник умеренным повышением. Поддержку покупателям оказало успешное размещение двухлетних казначейских облигаций США (сумма $40 млрд., ставка 1,151%), что снизило опасения относительно роста стоимости заимствований по всему миру.
На торгах в Азии сегодня наблюдается умеренный рост. Лучше рынка себя чувствуют бумаги нефтегазовых компаний на фоне повышения цен на сырье.
Фьючерс на S&P 500 на текущий момент торгуется незначительно ниже уровня в 900 пунктов. Ближайшие цели роста расположены в районе 910, 920 пунктов. Основная поддержка – 880 пунктов.
Фьючерс на Индекс РТС в ходе вечерней торговой сессии преимущественно двигался вверх. Возможна игра от покупок со стопом ниже 89 000-90 000 пунктов в расчете на достижение района 95 000, 97 000 пунктов.
Сегодня на рынок окажут влияние следующие новости и события:
— 16.30 мск данные по заказам на товары длительного пользования в США;
— 18.00 мск продажи новых домов;
— 18.30 мск данные по запасам нефти и нефтепродуктов;
— 22.15 мск публикация решения ФРС США по ставкам. Ожидается, что учетная ставка будет сохранена без изменений. Основной страх инвесторов и спекулянтов – возможность повышения ставки, любой намек на скорое ужесточение денежно-кредитной политики.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась умеренным ростом, нефтегазовый сектор незначительно лучше рынка, финансовый сектор незначительно лучше рынка. Азия торгуется преимущественно вверх.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “вне рынка”;
Спекулянтам – “играть от продаж”.
Управляющий активами Волынский Александр
