Рекомендации по рынку на 26.07.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. Среда на отечественном фондовом рынке завершилась нейтрально (индекс ММВБ +0,14%, 1367 пунктов). Торговые объемы достигли максимума за последние четырнадцать сессий.
Индекс ММВБ на открытии среды протестировал поддержку на 1350-1360 пунктах, которую мы рассматривали как первую цель коррекции от 1450 пунктов. Потенциально от текущих уровней возможна попытка сформировать дно, далее повторно выйти к 1450 пунктам. Шансы на повторный тест 1450 пунктов возрастут при закреплении выше 1380-1390 пунктов. В случае неудачной попытки преодолеть 1380-1390 пунктов, далее ожидаем возобновление снижения к следующей цели в районе 1300 пунктов по индексу ММВБ.
Фондовые индексы США закрыли день незначительным изменением (S&P 500 -0,03%, 1337 пунктов). Давление на котировки оказали данные по продажам на первичном рынке жилья, разочаровывающая отчетность Apple. В тоже время слабые экономические данные способствовали спекуляциям на тему QE3, что поддержало покупателей.
Азия сегодня умеренно растет. В центре внимания остаются надежды на следующую стимулирующую программу от ФРС.
Фьючерс на S&P 500 торгуется около 1335 пунктов, удержав поддержку на 1320. Возможно фьючерс отрабатывает локальный диапазон 1320-1380 пунктов. В этом случае первые продажи возможны ближе к 1350-1360 пунктам. Следующая основная поддержка расположена в районе 1300 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent колеблется сегодня утром в районе $104 за баррель, протестировав в ходе прошедших торгов поддержку на $102. Продажи рекомендуем ближе к $106, либо $108 с потенциальными целями $100, $97-98.
Торги четверга на российском фондовом рынке откроются, вероятно, нейтрально, либо умеренным повышением. Внутри дня ждем колебания в рамках локального диапазона 1350-1390 пунктов по индексу ММВБ. Направление выхода из данного диапазона предположительно определит дальнейшее движение.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-9.12, RIU2) уровни сопротивления — 132 000-133 000, 135 00-136 000. Поддержки — 129 000-130 000, 125 000-126 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.12, SiU2) сопротивления — 33 400-33 500, 33 800, 34 000. Поддержки —  32 800-32 900, 32 100.
В 16.30 мск будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования за июнь, число заявок на пособие по безработице.
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась нейтрально, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор незначительно лучше рынка. Азия торгуется умеренным повышением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки от 1350-1360, 1300 пунктов, продажи от 1380-1390, 1440-1450 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр