Рекомендации по рынку на 26.12.11, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. В ходе торгов пятницы индекс ММВБ потерял 0,69%. Торговая активность продолжила снижение, обновив минимумы за последний квартал.
Американский фондовый рынок подрос на закрытии дня (S&P 500 +0,9%) на фоне позитивно воспринятых данных по заказам на товары длительного пользования, продажам на первичном рынке жилья.
В ходе азиатской сессии наблюдается разнонаправленное изменение основных индексов региона.
Фьючерс на S&P 500 достиг 1260 пунктов. Следующие сопротивления расположены в районе 1280, 1300 пунктов. Основные поддержки — 1240, 1220.
По фьючерсу на нефть сорта Brent ситуация принципиально не изменилась. Основные сопротивления — $110, $112, $115. Поддержки — $105-106, $100.
Российский фондовый рынок откроет понедельник предположительно умеренным ростом. В ходе торгов текущей недели ожидаем дальнейшее сокращение торговых объемов и волатильности. Индекс ММВБ, вероятно, останется в рамках диапазона 1350-1360 — 1400-1410 пунктов.
В первом квартале следующего года в рамках позитивного сценария ждем выход ориентировочно к 1700 пунктам по индексу ММВБ, далее возобновление продаж к 1350-1400 пунктам, возможно ниже.
Негативный сценарий предполагает достижение 1500-1550 в первом квартале, далее возвращение к 1250-1300 пунктам с высокими шансами на обновление минимумов 2011 года.
В целом наш прогноз на 2012 год можно определить скорее как негативный, так как в лучшем случае ждем широкий боковик в границах 1250-1300 — 1700-1750 пунктов, в худшем выход ниже минимумов текущего года с ориентиром 1000 пунктов по индексу ММВБ.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-3.12, RIH2) сегодня ждем продолжение колебаний в рамках локального диапазона 136 000-137 000 — 139 000-140 000.
По фьючерсу на индекс ММВБ (MIX-3.12, MXH2) основные сопротивления — 139 000, 141 000. Поддержка — 136 000-137 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.12, SiH2) ближайший уровень поддержки расположен в районе 31 400-31 500. Следующий — 31 100. Сопротивления — 31 700-31 800, 32 000.
По EUR/USD основное сопротивление — 1,31-1,32. Поддержка — 1,295-1,3.
Биржи Европы и США закрыты сегодня на празднование Рождества, что  приведет, скорее всего, к отсутствию торговой активности на отечественных площадках.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась повышением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор  на уровне рынка. Азия торгуется преимущественно повышением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупать”;
Спекулянтам – “покупки от 1360 пунктов, продажи от 1410 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр