По итогам минувшей пятницы индекс ММВБ потерял 0,63% (2093 пункта). Торговая активность при этом обновила минимумы более чем за две недели.
Американский фондовый рынок в ходе прошедших торгов незначительно прибавил (S&P 500 +0,15%, 2367 пунктов), несмотря на слабость нефтегазовых (S&P 500 Energy -0,89%) и финансовых (S&P 500 Financials -0,75%) бумаг. Инвесторов продолжили поддерживать ожидания налоговых и экономических реформ в США.
Фондовые индексы Азии в понедельник утром преимущественно снижаются. Продажам способствуют темы усиления политической нестабильности в Европе, риски, связанные с предстоящим выступлением Трампа во вторник.
Фьючерс на S&P 500 тестирует 2365-2370 пунктов. Выкуп локальных коррекций рекомендуем от 2340-2350, 2310-2320 пунктов. Первое сопротивление на текущую неделю видим около 2370-2380.
Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется около $56,3. Цены на нефть продолжают отработку боковика $53-54 – 57-58, что мы склонны рассматривать в пользу покупателей. Потенциальный выход вниз из текущего диапазона, вероятно, стоит использовать для покупок. Выход вверх, скорее всего, приведет к росту с ориентиром $60-70.
Фьючерс на золото повысился к $1255-1260. Позитивный сценарий предполагает новый виток роста к $1280-1300. Возвращение ниже $1230-1240, если оно состоится, увеличит шансы на движение к $1180-1200.
Отечественный фондовый рынок начнет понедельник, вероятно, незначительным ростом. На этой неделе ждем попытки повышения котировок, которые рекомендуем использовать для продаж от 2130-2150, 2170-2180 пунктов по индексу ММВБ. Если один из дней завершится выше 2170-2180, далее, по нашему мнению, возрастут шансы на повторный выход к 2250-2300 пунктам по индексу ММВБ.
Сегодня на ход торгов может оказать влияние публикация данных по заказам на товары длительного пользования за январь (16:30 мск). Завтра внимание, вероятно, будет приковано к выступлению президента США.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-3.17, RIH7) основной поддержкой на эту неделю видим 112 000-113 000. Продажи возможны от 115 000, 116 500-117 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.17, SiH7) шансы на формирование дна возрастут в случае закрепления выше 59 000-59 500. Негативный сценарий предполагает выход к 57 000 с последующими колебаниями в районе 57 000-57 500, и дальнейшей новой волной снижения.
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась незначительным повышением. Азия торгуется преимущественно снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1800-1850, 1600-1650 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “продажи от 2130-2150, 2170-2180; покупки в случае возвращения выше 2170-2180, либо по факту снижения к 2030-2050 пунктам по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
