Рекомендации по рынку на 27.06.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. В ходе торгов пятницы Индекс ММВБ прибавил 1,62%, сумев вернуться в локальный диапазон 1620-1640 пунктов. Торговая активность умеренно возросла, обновив максимум недели.
Американский рынок по итогам пятницы пережил продажи (S&P 500 -1,17%), которые объясняют возобновлением опасений относительно развития долгового кризиса в ЕС после сообщения от агентства Moody’s о возможном понижении кредитного рейтинга тринадцати итальянских банков. Значительно хуже рынка чувствовал себя нефтегазовый сектор на фоне слабых цен на сырье.
На торгах в Азии сохраняется негативный настрой. Предстоящая сегодня публикация данных по расходам потребителей в США за май, которые, как ожидается, отразят замедление потребительского спроса, оказывает дополнительное давление на рынки.
Фьючерс на нефть сорта Brent в моменте торгуется ниже $105 за баррель. Если это не локальная слабость, которая завершится возвращением к 107-108, далее к $110 и выше, то закрепление ниже $105 в перспективе предполагает цели продаж ближе к $90.
Фьючерс на S&P 500 вновь колеблется  у нижней границы диапазона 1260-1290 пунктов, что оправдывает спекулятивные покупки с ближайшей целью 1275. Следующий важный уровень поддержки расположен в районе 1200 пунктов. Ключевое сопротивление – 1300-1310.
Понедельник на отечественном фондовом рынке начнется предположительно с попытки снижения. В рамках позитивного сценария на текущую неделю ожидаем закрытие дня выше 1640 пунктов с дальнейшими целями 1670-1680, 1700 пунктов по Индексу ММВБ. Основной уровень поддержки – 1610-1620. Пессимистический сценарий предполагает тест 1570-1580, возможно 1550 пунктов по Индексу ММВБ.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-9.11, RIU1) уровни поддержки – 180 000, 178 000-178 500. Основные уровни сопротивления – 183 000, 185 000, 187 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.11, SiU1) ближайший уровень сопротивления расположен в районе 28 550-28 600, следующий – 28 800-28 850. Уровни поддержки – 28 300-28 350, 28 050-28 100.
EUR/USD рекомендуем продавать от 1,43, 1,445-1,45. Покупки возможны от 1,41-1,415, 1,4.
В 16.30 мск будут опубликованы данные по расходам и доходам потребителей США за май.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась снижением, нефтегазовый сектор значительно хуже рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется преимущественно вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки возможны от 1610-1620, 1570-1580 пунктов, продажи от 1670-1680, 1700 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр