Рекомендации по рынку на 27.07.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. В ходе торгов вторника российский фондовый рынок вновь незначительно снизился (Индекс ММВБ -0,28%). Торговая активность также сократилась, достигнув района минимумов текущего лета.
Фондовые индексы США закрыли день слабо (S&P 500 -0,41%). Продажам способствовали сохранившиеся разногласия относительно сокращения дефицита бюджета США, повышения лимита заимствований. Дополнительное давление на рынок оказали слабые прогнозы по прибыли от 3M и UPS.
В ходе азиатской сессии сохраняется умеренное преобладание продавцов, чему способствуют опасения негативного влияния на мировую экономику проблем с госдолгом США.
По фьючерсу на нефть сорта Brent вчера наблюдалось увеличение волатильности, что мы рассматриваем в пользу грядущего на этой неделе выхода из диапазона $115-120 за баррель. Следующие уровни сопротивления – $122-123, $127-130. Основные поддержки – $110, $105, $100.
Фьючерс на S&P 500 сегодня повторно вышел к своей поддержке на 1325-1330 пунктах, откуда вероятны покупки. Закрепление ниже 1325-1330 пунктов, по нашему мнению, значительно увеличит шансы на тест 1290-1300, возможно 1270 пунктов.
Торги в России начнутся предположительно нейтрально. Мы сохраняем рекомендацию выкупать снижения в расчете на тест 1750, 1770-1780 пунктов по Индексу ММВБ. Ближайший ориентир для покупок – 1710-1720. Следующая поддержка – 1685-1690 пунктов по Индексу ММВБ.
Фьючерс на Индекс РТС (RTS-9.11, RIU1) преодолел ключевой уровень сопротивления на 197 000-198 000 пунктов, что увеличило шансы на рост к 200 000, 203 000, 205 000 пунктов. Уровни поддержки на текущий момент расположены в районе 197 000, 195 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.11, SiU1) основной ориентир нисходящего движения остается прежним — 27 500. Ближайшие уровни сопротивления – 27 700-27 750, 27 900.
По EUR/USD возможен дальнейший рост к 1,46. В тоже время на текущих уровнях основную угрозу представляет потенциальный разворот к противоположной границе диапазона на 1,4-1,42. Ближайшие поддержки – 1,44-1,445, 1,43.
Внутри дня на рынок окажут влияние следующие данные:
— 16.30 мск заказы на товары длительного пользования в США за июнь;
— 18.30 мск запасы нефти и нефтепродуктов;
— 22.00 мск отчет ФРС (“бежевая книга”).
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась умеренным снижением, нефтегазовый сектор умеренно хуже рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется умеренно вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки возможны от 1710-1720 пунктов, продажи от 1750, 1770-1780 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр