Рекомендации по рынку на 28.07.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. Прошедшие торги на отечественном фондовом рынке завершились снижением (Индекс ММВБ -0,92%). Продажи проходили на ухудшившемся внешнем фоне. Индекс ММВБ локально развернулся вниз, по-видимому, направившись к нижней границе диапазона в районе 1685-1690 пунктов. Торговая активность умеренно возросла, сохранившись на крайне низком уровне.
Фондовый рынок США закрыл среду в уверенном минусе (S&P 500 -2,03%). Снижение связывают с продолжившейся борьбой между республиканцами и демократами по поводу сокращения дефицита бюджета, повышения лимита госдолга, которая отодвинула срок решения данных вопросов. Также негатива добавили слабые данные по заказам на товары длительного пользования (по факту -2,1%, консенсус-прогноз +1%).
На торгах в Азии сохраняется преобладание продавцов, которых также поддерживает очередное снижение кредитного рейтинга Греции от S&P.
Фьючерс на нефть сорта Brent консолидируется в районе $117-119 в рамках локального диапазона $115-120 за баррель. Мы отдаем умеренное предпочтение выходу из данного диапазона вверх с потенциальными целями $122-123, $127-130.
Фьючерс на S&P 500 вернулся к нижней границе диапазона 1300-1330 пунктов. От 1290-1300 пунктов оправданы спекулятивные покупки. Следующие уровни поддержки – 1280, 1250-1260.
Российский фондовый рынок откроет торги четверга, скорее всего, умеренными продажами. Локально рынок развернулся вниз. В тоже время в среднесрочной перспективе ожидаем возобновление попыток роста с потенциальными целями выше 1750 пунктов по Индексу ММВБ, что предполагает преимущественно поиск возможностей для открытия “длинных” позиций на текущем снижении. Ориентиры для покупок – 1685-1690, 1670 пунктов по Индексу ММВБ.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-9.11, RIU1) основной уровень поддержки на сегодня расположен в районе 194 000-195 000 пунктов. Следующие цели снижения при ухудшении внешнего фона – 190 000-191 000, 187 000-188 000. Ближайшие уровни сопротивления – 197 500-198 000, 199 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.11, SiU1) основное сопротивление расположено в районе 27 900-27 950. Ключевой уровень поддержки – район 27 500.
По EUR/USD ближайшая поддержка расположена в районе 1,43. Закрепление ниже 1,43 подразумевает разворот к 1,415-1,42, 1,4.
В 16.30 мск будут опубликованы данные по количеству заявок на пособие по безработице.
В 18.00 мск – незавершенные сделки по продаже жилья за июнь.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась уверенным снижением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор умеренно хуже рынка. Азия торгуется преимущественно вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки возможны от 1685-1690, 1670 пунктов, продажи от 1730, 1750 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр