Добрый день. Прошедшая пятница не принесла ясности в дальнейшее развитие событий. Индекс ММВБ по итогам торгов потерял 0,31%, закрывшись практически в середине дневного диапазона 1555-1575 пунктов. Торговая активность сохранилась без изменений по сравнению с четвергом.
Американский фондовый рынок по итогам последней сессии недели закрылся в минусе (S&P 500 -0,75%). В центре внимания оставались проблемы на Корейском полуострове, европейский долговой кризис. Хуже рынка себя чувствовал финансовый сектор.
Азия сегодня пытается отыгрывать в плюс решение по Ирландии, которой на выходных были выделены 85 млрд евро. В тоже время сдерживающее влияние на покупателей оказывает напряженность на Корейском полуострове, а также опасения относительно дальнейших мер по борьбе с инфляцией в Китае.
Фьючерс на нефть сорта Brent вновь достиг $86, где расположена верхняя граница диапазона $83-86. Ближайшее сопротивление — $87. Закрепление выше $87 предполагает попытку выхода к $90. Пока же от $86-87, скорее всего, стоит искать возможность для продаж.
Фьючерс на S&P 500 сегодня утром торгуется около 1190 пунктов. Если рассматривать диапазон 1170-1200 пунктов, то сейчас, когда фьючерс находится ближе к верхней границе, вероятно, стоит играть от продаж. В тоже время закрепление выше 1200 пунктов, по нашему мнению, существенно улучшит локальную картину для “быков”, обусловив возможную попытку выхода к 1220-1230 пунктам.
На отечественном фондовом рынке ожидаем нейтральное открытие недели. В пятницу реализовался преимущественно “бычий” сценарий – выход к 1560 пунктам по Индексу ММВБ, тест, незначительный и краткосрочный пробой, далее рост. Возможно стоит вновь покупать.
В тоже время против агрессивного наращивания “лонгов” выступают многочисленные риски, которые потенциально могут развернуть рынок в любой момент (следующий этап долгового кризиса в Европе, дальнейшая борьба КНР с инфляцией, угрожающая охлаждением экономики, падением цен на сырье, возможная война в Азии).
Также стоит отметить, что мы ожидали существенно более глубокую коррекцию с целями ближе к 1400 пунктов по Индексу ММВБ. Пока же рынок в моменте терял всего 5% от максимумов. Внутри дня по-прежнему обращаем внимание на уровень в 1560 пунктов по Индексу ММВБ, закрепление ниже которого увеличит шансы на возобновление снижения.
По фьючерсу на Индекс РТС сегодня утром возможны покупки с первой целью 160 000-160 500 пунктов. Основное сопротивление внутри дня расположено около 162 000-162 500 пунктов. Поддержка – 157 000-157 500.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.10, SiZ0) ждем попытку снижения к 31 250-31 300. Следующий хороший уровень для возможных покупок расположен около 31 000.
Фьючерс на евро-доллар (ED-12.10, EDZ0) возможно стоит продавать от 1,33, либо 1,35. Основная цель движения – 1,3-1,31.
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась снижением, нефтегазовый сектор умеренно хуже рынка, финансовый сектор хуже рынка. Азия торгуется умеренно вверх.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “действовать по ситуации около 1560 пунктов, закрепление ниже данного уровня предполагает продажи с целью 1520-1530, тест и возобновление роста – покупки с целью 1590-1600 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
