По итогам минувшей пятницы российский фондовый рынок продолжил снижение (индекс ММВБ -1,54%, 1796 пунктов). Торговая активность осталась около минимальных уровней за последние две недели.
Американский фондовый рынок закрыл день нейтрально (S&P 500 +0,06%, 2090 пунктов) на фоне обеспокоенности относительно слабого потребительского спроса во время праздничных распродаж.
В ходе азиатской сессии преобладает снижение основных индексов региона. Хуже большинства себя чувствует Китай.
Фьючерс на S&P 500 торгуется утром около 2085-2090 пунктов. Основными ориентирами для выкупа снижений остаются, по нашему мнению, 2060-2070, 2010-2020 пунктов. Сопротивления на текущую неделю расположены на отметках 2100, 2120-2130
Фьючерс на нефть сорта Brent снизился к $44,5-45. Основной поддержкой на неделю выступает $43. Сопротивление — $47. Успешное закрепление выше $47-48, вероятно, значительно повысит шансы на продолжение роста к $53-55.
Фьючерс на золото упал к $1050-1060. В настоящий момент отдаем предпочтение попыткам продолжить снижение к следующему ориентиру около $1000. Ситуация изменится в пользу покупателей, если один из дней закроется выше $1100. В этом случае ждем рост к $1160-1180.
Отечественный фондовый рынок откроет понедельник предположительно сдержанным снижением, чему будет способствовать негативный настрой на площадках Азии. В течение ближайших дней рассчитываем на снижение к 1750-1770 пунктам по индексу ММВБ. Первый выход к 1750-1770 рекомендуем использовать для покупок в расчете на попытку возвращения к 1800-1850. В негативном сценарии на текущей неделе рынок сформирует вершину с целью 1650-1700 пунктов по индексу ММВБ. Итоги недели, вероятно, будут определены реакцией на решение по ставкам от ЕЦБ (четверг), комплексные данные по рынку труда США (пятница). Одной из угроз для российского рынка является возможность новой волны укрепления доллара относительно основных мировых валют, что предположительно может привести к дальнейшему снижению цен на нефть.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.15, RIZ5) первой поддержкой на текущей неделе видим 84 000-85 000 пунктов. Следующий уровень расположен около 81 000-82 000. В негативном варианте целью коррекции выступит район 75 000-76 000 пунктов. Снижение рекомендуем использовать для покупок в расчете на рост к 100 000-110 000 в течение следующих месяцев.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.15, SiZ5) в настоящее время сохраняется умеренное преобладание покупателей. Первое сопротивление на неделю расположено около 67 000-67 500. Следующая цель – 69 000-70 000. Поддержкой выступает район 65 000.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась нейтрально. Азия торгуется преимущественно снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1550-1650, 1250-1350 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “покупки от 1770-1780, 1740-1750 пунктов, продажи от 1820-1830, 1860-1870 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
