Рекомендации по рынку на 31.01.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. В ходе завершающих неделю торгов Индекс ММВБ потерял 0,94%. Торговая активность упала до минимума за семь сессий.
Американский фондовый рынок закрыл пятницу более существенным снижением (S&P 500 -1,79%). Преобладание продавцов связывают с беспорядками в Египте, а также со слабой отчетностью Ford Motor, Amazon.com и Microsoft.
В ходе азиатской сессии ситуация в Египте остается по-прежнему в центре внимания. Инвесторы опасаются перебоев поставок нефти через Суэцкий канал, распространения нестабильности на нефтедобывающие страны Африки и арабского мира.
Фьючерс на нефть сорта Brent сегодня утром колеблется в районе $99,5-100 за баррель. Ближайшие уровни поддержки – $99, $97,5, $95. Дальнейшие цели роста неопределенны.
Фьючерс на S&P 500 отскакивает к 1275 пунктам после теста 1260-1265. Ближайшая цель отскока уже достигнута, в негативном варианте продажи возможны от текущих уровней (1275). Следующая потенциальная точка разворота рынка вниз расположена, по нашему мнению, в районе 1285-1290 пунктов.
Российский фондовый рынок начнет понедельник предположительно с умеренных продаж. В тоже время высокие цены на нефть будут оказывать поддержку отечественным сырьевым компаниям. Внутри дня возможен выход к 1745-1750 пунктам по Индексу ММВБ, где рекомендуем продавать. Покупки в текущей ситуации оптимальны от 1700-1710 пунктов по Индексу ММВБ.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-3.11, RIH1) ждем позитивное открытие с целью 185 500-186 000 пунктов. Следующее сопротивление – 187 500-188 000 пунктов. Основная поддержка – 184 000-185 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.11, SiH1) вероятно стоит выкупать возможное снижение к 29 750-29 800 в расчете на дальнейший рост к 30 200.
Фьючерс на евро-доллар (ED-3.11, EDH1) вернулся ниже 1,365-1,37, что предполагает ближайшую цель снижения на 1,34, далее 1,3-1,32.
На ход торгов внутри дня может оказать влияние отчетность Exxon Mobil.
В 16.30 мск будут опубликованы данные по доходам и расходам потребителей США за декабрь. В 17.45 мск выйдет Индекс деловой активности (Chicago PMI) за январь.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась снижением, нефтегазовый сектор лучше рынка, финансовый сектор умеренно хуже рынка. Азия торгуется вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “продажи возможны от 1745-1750 пунктов, покупки от 1700-1710 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр