«Внимательно проанализировав приобретение ОАО «РусГидро» (HYDR) пяти энергосбытовых компаний у «РАО ЭС Востока», мы пришли к выводу, что эти сделки способствуют увеличению фундаментальной стоимости компании.
Эти энергосбыты не только отличаются способностью генерировать положительные денежные потоки, но также могут создать значительный синергетический эффект для профильного бизнеса «РусГидро».
Высокие показатели за 2009 г. по МСФО и недавно озвученные руководством компании инвестиционные планы указывают на наличие существенного потенциала роста основного бизнес-направления «РусГидро» и свидетельствуют о сравнительной недооцененности компании относительно международных аналогов.
В итоге мы повышаем нашу прогнозную цену по бумагам «РусГидро» на 22% до 7,2 цента за акцию и подтверждаем рекомендацию «Покупать».
Источник: Прайм-Тасс
