«Акции РусГидро (HYDR) с февраля значительно упали, как и российский сектор электроэнергетики в целом.
Учитывая, что «инфляционный сценарий» для цен на газ уже отражен в цене, новости об ужесточении регулирования абсорбированы, а фундаментальные показатели компании по-прежнему остаются устойчивыми, оценка компании выглядит привлекательно.
Мы понижаем нашу 12М РЦ на 5% до $0.065 после внесения поправок в нашу модель и сохраняем нашу рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА.
Однако, неясность в отношении оценки активов, участвующих в предстоящем размещении акций, вероятно, продолжит давить на акции компании в краткосрочной перспективе.
Источник: Прайм-Тасс
