Российский рынок акций, открывшись с более чем полупроцентным гэпом вверх по индексу ММВБ, устремился в ходе торговой сессии к уровню 1000 пунктов. Основной позитив пришелся на первую половину торгового дня, когда инвесторы активно снимали фактор перепроданности вчерашнего вечернего провала. Во второй половине сессии рынок залёг в боковик, консолидируясь в районе 1000 пунктов и дожидаясь сигналов с рынка США. Число рабочих мест в частном секторе США, по данным ADP, снизилось в июне 2009 года на 473 000 при прогнозах снижения на 392 000. Данная статистика предваряет завтрашний отчёт по безработице в США и не внушает оптимизма. Российский фондовый рынок в моменте отреагировал на столь негативные результаты, вследствие чего большинство ликвидных бумаг скорректировалось от дневных максимумов.
Финал торговой сессии обещает быть интересным. В 18:00 мск будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе, который, согласно прогнозам, составит 44 пункта. Данный показатель также традиционно публикуется перед статистикой по безработице, поэтому может определить настроения инвесторов до окончания торговой сессии в США. За 15 минут до закрытия рынок ждут данные по запасам нефти и нефтепродуктов. В случае резкого сокращения запасов рекомендую открыть позиции по акциям «нефтянки» с целью на завтра; в обратном случае стоит задуматься об открытии коротких позиций.
Старт завтрашней сессии видится неопределенным, поскольку в последнее время основное движение на американском рынке приходится на период после закрытия отечественных площадок. Сессия обещает быть волатильной. Динамика в первой половине дня будет определяться данными из Еврозоны, в частности, статистикой по безработице. Статистика второй половины дня определит тренд до конца торговой недели. Особое внимание стоит уделить данным по безработице США, которая, согласно прогнозам, составит 9,6%, а также данным по фабричным заказам в США. Сегодняшние объемы и преобладание торговой активности в основном в акциях «первого эшелона» подтверждают преимущество спекулянтов на рынке, поэтому среднесрочным инвесторам стоит дождаться более мощных сигналов на покупку, а сегодняшнюю сессию следует рассматривать как технический отскок после провала на финише торгового дня накануне.
На фоне роста цен на сырье возглавляют сегодняшний список фаворитов акции российского нефтегазового сектора. Лидерами роста являются префы «Транснефти», отыгрывающие рост тарифов на услуги компании. Неплохо выглядят акции «Газпрома», подвергшиеся наибольшим распродажам на финише вчерашней торговой сессии. До конца недели бумаги «нефтянки» могут стать одним из самых волатильных инструментов, поэтому рекомендую использовать спекулятивную стратегию. Итог завтрашнего заседания ЕЦБ может повлиять на динамику валютного рынка, что приведёт к движению на рынке сырья, который в последние дни демонстрирует высокую волатильность.
В отсутствии драйверов роста акции отечественного банковского сектора отстают от общей динамики рынка. Среднесрочным инвесторам пока рекомендую оставаться в стороне от банков. Спекулянтам же стоит дождаться середины июля, когда начнётся сезон отчётности западных финансовых структур, который традиционно увеличивает волатильность в акциях банков.
Анна Люканова, ГК «АЛОР»
