«Мы понижаем целевую цену СТС Медиа с 27,15 до 22,80 долл США за акцию с учетом понижения наших прогнозов выручки и EBITDA компании после объявления ее обновленных прогнозов на 2011 год и подтверждения прогнозов Video International по рынку ТВ-рекламы /рост на 15% в 2012 году/.
Мы также повышаем средневзвешенную стоимость капитала, т. к., по нашему мнению, усиливается неопределенность относительно способности компании удержать долю зрительной аудитории канала СТС и увеличить долю менее крупных каналов с учетом слабой динамики с начала года. Учитывая снижение котировок в августе–сентябре и вчерашние продажи наша целевая цена все еще подразумевает 95%-й потенциал роста, что оправдывает рекомендацию ПОКУПАТЬ».
Источник: Прайм-Тасс
