«Мы присваиваем целевую цену обыкновенным акциям ОАО «ТГК-9» на конец 2011 года на уровне $0,00015 за штуку. Рекомендация по ценным бумагам генерирующей компании – «Покупать».
Мы прогнозируем, что консолидация на базе «ТГК-9» энергетических активов «КЭС-Холдинга» в среднесрочной перспективе станет основным драйвером роста ее капитализации, поскольку «ТГК-9» может быть оценена выше остальных участников объединения ТГК.
По коэффициентам P/E и EV/EBITDA на 2012 г. «ТГК-9″ торгуется с 45-50% дисконтом по отношению к аналогам с развивающихся рынков».
Источник: Прайм-Тасс
