Технический анализ. Daily. G8 поддержала Грецию и рынки, — UFS Investment Company

В пятницу, 18 мая, на открытии торгов Индекс ММВБ показал минимальное значение текущего года ― 1246,52 пункта. Однако в дальнейшем котировки акций российских эмитентов росли, достигнув значения 1293,41 пункта. Участники рынка воспользовались утренним снижением для закрытия коротких позиций открытых ранее. Ближе к окончанию торговой сессии значение индекса вновь просело.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

На часовом графике 1 Индекса ММВБ сформировался сигнал роста. Полагаем, ближайшие несколько дней значение индекса будет повышаться, ориентир роса индекса ― 1400 пунктов. В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1020 пунктов.
График 2. Индекс ММВБ (дневной).

График 3. Индекс ММВБ (недельный).

Котировки Brent были стабильны. Всю прошлую неделю они снижались, достигнув минимального значения текущего года ― отметки $106,40. Опасения по поводу снижения спроса на «черное золото» из-за проблем в Европе оказывают давление на цену североморской нефти. Дополнительным драйвером снижения стоимости Brent ― является уменьшающаяся вероятность введения европейскими странами эмбарго на поставки иранской нефти. В связи с этим премия за риск в цене североморской нефти будет снижаться. В скорм времени стоимость Brent и Light Sweet может значительно сблизиться. Фундаментально ситуация развивается в настоящее время по негативному сценарию. Предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 4 и 5.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 1.

График 5. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 2.

Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 5 или в форме плоской коррекции, как следует из графика 4. В первом случае снижение может ограничится отметкой $102 за баррель североморской нефти. Во втором случае снижение котировок Brent может достигнуть уровня $88.
Вновь обострившиеся европейские проблемы стали причиной резкого ослабления евро. Валютная пара евро/доллар в ходе торгов в пятницу показала минимальное значение ― 1,2642. В дальнейшем валютная пара росла, сломив локальный понижательный тренд, достигла отметки 1,2813. Полагаем, сегодня евро/доллар продолжит рост и достигнет уровня 1,2850.
На дневном графике значение валютной пары «отразилось» от нижней границы канала, который изображен на графике 7 зелёным цветом. Предполагаемая структура движения котировок валютной пары изображена на графиках 6 и 7. В ближайшее время соотношение единой европейской валюты и доллара США может пойти вверх. Ориентир роста — значение 1,2950.
График 6. Часовая динамика EUR/USD.

График 7. Дневная динамика EUR/USD.

В последние дни рынок крайне высоко оценивает степень рисков. Это стало причиной резкого роста котировок золота на фоне повального падения на рынках. Однако, стоит отметить, наметившийся рост является одной из стадий коррекции. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 8. В настоящее время формируется «плоская коррекция». Котировки близки к минимальной точке данной коррекции, которая приблизительно составит $1490. Вполне возможно ситуация на рынке не даст котировкам золота уйти ниже и уже сейчас начала формироваться восходящая волна «В» коррекционного цикла А-В-С, ориентиром которой служит уровень $1800. Золото вновь стало выполнять функцию защитного актива, что даст значительный импульс роста драгоценному металлу.
График 8. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.