Технический анализ, — UFS Investment Company

Индекс ММВБ вчера торговался с высокой волатильностью. В ходе торгов 15 мая было обновлено минимальное значение текущего года, которое теперь составляет 1311,71 пункта. Реализация негативного сценария развития ситуации постепенно становится всё более вероятной. Сегодня на фоне неспособности Греции договорится по составу коалиционного правительства, а также на фоне снижения на мировых рынках, динамика Индекса ММВБ обещает быть негативной, ориентир снижения индекса 1300 пунктов. На графиках 2 и 3 изображены два варианта развития коррекционного движения.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

График 2. Индекс ММВБ (недельный), вариант 1.

Первый вариант — снижение индекса формируется как плоская коррекция (график 2). В данном случае минимальное значение уже достигнуто, хотя коррекция всё ещё продолжает развиваться. Во втором варианте (график 3), коррекция строится в форме зигзага, в этом случае целью снижения выступает отметка 1000 пунктов по Индексу ММВБ.
График 3. Индекс ММВБ (недельный), вариант 2.

В последние дни на фоне укрепления доллара, плохих данных по промышленному производству из Китая и Европы, а также на фоне нового витка греческих проблем котировки нефти снижались, достигнув отметки $110,04. Фундаментально ситуация развивается в настоящее время по негативному сценарию. Предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 4 и 5. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 5 или в форме плоской коррекции, как следует из графика 4. В первом случае снижение может достигнуть уровня $102,20 за баррель североморской нефти. Во втором случае снижение котировок Brent может ограничиться отметкой $89.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 1.

График 5. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 2.

Валютная пара евро/доллар На фоне неспособности Греции сформировать коалиционное правительство резко снизились, показав минимальное значение за последние 2/3 года. В ходе уже сегодняшних торгов значение валютной пары достигло значения 1,2699. На дневном графике значение пары находится вблизи нижней границы канала, который изображен на графике 7 зелёным цветом. Сегодня ждем роста котировок евро по отношению к американской валюте.
График 6. Часовая динамика EUR/USD.

График 7. Дневная динамика EUR/USD.

Предполагаемая структура движения котировок валютной пары изображена на графиках 6 и 7. В ближайшее время соотношение единой европейской валюты и доллара США может пойти вверх. Ориентир роста — значение 1,3100.
Котировки золота снижаются и продолжают находиться в стадии формирования коррекции роста. Предполагаем два варианта развития коррекции, которые изображены на графиках 8 и 9. Второй вариант предполагает развитие «полноценной» коррекции, которая будет формироваться в виде зигзага и достигнет в момент своего окончания отметки $1280. Первый, более предпочтительный вариант развития коррекционного движения предполагает формирование «плоской коррекции». В этом случае минимальное значение данной коррекции составит $1490 пунктов. Стоит отметить, оба варианта предполагают, котировки фьючерсов на золото будут находиться в фазе коррекции до II квартала 2013 года.
График 8. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото. Вариант 1.

График 9. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото. Вариант 2.