Технический анализ, — UFS Investment Company

Индекс ММВБ закончил формирование волны <3>, см график 1, и находится в настоящее время в волне <4>. В ближайшее время ожидаем снижение значение индекса в рамках волны <4> к уровню 1465 пунктов. После чего рост может возобновиться, ориентир – 1500 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

Сокращение объемов добычи нефти Ираном, и надежда на смягчение монетарной политики ЕЦБ, а за ним и ФРС оказывают поддержку котировкам североморской смеси нефти Brent. Котировки Brent в среднесрочной перспективе могут снизиться к отметке $111, после чего рост может возобновиться. В долгосрочной перспективе продолжает формироваться плоская коррекция, как следует из графика 3. Конечной точкой коррекционного движения видим точку в промежутке значений $110, по достижении которой начнет формироваться новая фаза роста стоимости североморской смеси нефти Brent.
График 2. Дневная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

График 3. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

Соотношение единой европейской валюты и доллара в настоящее время достигла цели волны -3- и показала значение 1,2937. Стоит отметить, уровень 1,3000 в феврале – апреле текущего года выступал мощной поддержкой. По этой причине пройти данный уровень будет крайне сложно. С большой долей вероятности можно утверждать волатильность валютной пары возрастет, а в ближайшее время мы увидим локальное снижение значения евро/доллара.
Сегодня, на наш взгляд, валютная пара снизится к отметке 1,2880. Также сегодня в 20:30 МСК будет обнародовано решение Феда по основной ставке, затем Бен Бернанке прокомментирует решение ФРС. От этого выступления главы Федрезерва ждут «намека» на новый раунд смягчения монетарной политики. Ожидания могут не оправдаться, в этом случае соотношение единой европейской валюты и доллара может резко снизиться. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 4 и 5.
График 4. Часовая динамика EUR/USD.

График 5. Дневная динамика EUR/USD.

В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Коррекции предшествовала без малого трехлетняя фаза роста. Вполне логично, что период компенсации роста предположительно будет длиться порядка полутора лет и, по нашим расчетам, завершится в первом квартале 2013 года, после чего начнет формироваться следующая волна подъема котировок. Текущая волна «В» в рамках коррекционного движения направлена вверх, целью, по нашим прикидкам, служит отметка $1830. После чего может последовать волна «С» – цель $1720; на этом «плоская коррекция», по нашему мнению, будет реализована, далее стартует фаза роста.
График 6. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

Пара доллар/рубль продолжает формировать волну <С> в волне С и достигла вчера отметки 31,2485 (см график 7). Полагаем, в ближайшее время соотношение доллара и российской валюты повысится до отметки 32 рубля, после чего укрепление рубля может продолжится и достигнуть уровня 31 – 31,8. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 7 и 8.
График 7. Часовая динамика USD/RUB.

График 8. Дневная динамика USD/RUB.