Технический анализ, — UFS Investment Company

Индекс ММВБ вчера не показал четко выраженной динамики. Дальнейшее развитие ситуации во многом зависит от новостного фона, однако поводов для роста пока нет. Реализация негативного сценария развития ситуации постепенно становится всё более вероятной. На часовом графике 1 сформировался флаг, иными словами — консолидация, что говорит о том, что снижение может быть продолжено. Ориентир снижения индекса 1290 пунктов. На графиках 2 и 3 изображены два варианта развития коррекционного движения. Первый вариант — снижение индекса формируется как плоская коррекция (график 2). В данном случае минимальное значение уже достигнуто, хотя коррекция всё ещё продолжает развиваться. Во втором варианте (график 3), коррекция строится в форме зигзага, в этом случае целью снижения выступает отметка 1000 пунктов по Индексу ММВБ.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

График 2. Индекс ММВБ (недельный), вариант 1.

График 3. Индекс ММВБ (недельный), вариант 2.

В последние дни на фоне укрепления доллара, плохих данных по промышленному производству из Китая и Европы, а также на фоне нового витка греческих проблем котировки нефти снижались, достигнув отметки $109,01. Фундаментально ситуация развивается в настоящее время по негативному сценарию. Предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 4 и 5. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 5 или в форме плоской коррекции, как следует из графика 4. В первом случае снижение может достигнуть уровня $102,20 за баррель североморской нефти. Во втором случае снижение котировок Brent может ограничиться отметкой $89.
Валютная пара евро/доллар на фоне неспособности греческих политиков сформировать коалиционное правительство вчера продолжила снижение, показав минимальное значение за последние 2/3 года – 1,2681. На дневном графике значение пары находится вблизи нижней границы канала, который изображен на графике 7 зелёным цветом. Предполагаемая структура движения котировок валютной пары изображена на графиках 6 и 7. В ближайшее время соотношение единой европейской валюты и доллара США может пойти вверх. Ориентир роста — значение 1,3100.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 1.

График 5. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 2.

График 6. Часовая динамика EUR/USD.

График 7. Дневная динамика EUR/USD.

Котировки золота снижаются и продолжают находиться в стадии коррекции роста. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 8. В настоящее время формируется «плоская коррекция». Котировки близки к минимальной точке данной коррекции, которая приблизительно составит $1490. По достижении указанной цели начнет формироваться восходящая волна «В» коррекционного цикла А-В-С, ориентиром которой служит уровень $1800. Стоит отметить, золото будут находиться в фазе коррекции до II квартала 2013 года.
График 8. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.