Технический анализ, — UFS Investment Company

В ходе вчерашних торгов индекс ММВБ продолжил резко снижаться. Реализуется негативный сценарий развития ситуации. Сегодня утром на негативном внешнем фоне котировки акций российских эмитентов продолжат свое снижение. Однако во второй половине дня направление движения котировок бумаг может измениться. В преддверии выходных часть игроков предпочтет закрыть короткие позиции, что может «вытащить индекс ММВБ к отметке 1290 – 1300 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

График 2. Индекс ММВБ (дневной).

График 3. Индекс ММВБ (недельный).

В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1020 пунктов.
Brent продолжает снижаться на фоне большого потока негатива, на фоне укрепления доллара. Дополнительным драйвером снижения стоимости Brent является маловероятность введения европейскими странами эмбарго на поставки иранской нефти. В связи с этим премия за риск в цене североморской нефти будет снижаться. В скорм времени стоимость Brent и Light Sweet может значительно сблизиться.
Фундаментально ситуация развивается в настоящее время по негативному сценарию. Предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 4 и 5.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 1.

График 5. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 2.

Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 5 или в форме плоской коррекции, как следует из графика 4. В первом случае снижение может ограничится отметкой $102,20 за баррель североморской нефти. Во втором случае снижение котировок Brent может достигнуть уровня $89.
График 6. Часовая динамика EUR/USD.

График 7. Дневная динамика EUR/USD.

Вновь обострившиеся европейские проблемы стали причиной резкого ослабления евро. Валютная пара евро/доллар в ходе вчерашних торгов продолжила снижение. Уже сегодня утром пара достигла значения 1,2655. Стоит отметить, последние полтора суток скорость падения евро замедлилась. Есть шанс, что игроки в последний рабочий день недели будут закрывать открытые позиции, что может спровоцировать умеренный рост валютной пары. Ориентир роста на сегодня ― 1,2760. На дневном графике значение пары находится вблизи нижней границы канала, который изображен на графике 7 зелёным цветом. Предполагаемая структура движения котировок валютной пары изображена на графиках 6 и 7. В ближайшее время соотношение единой европейской валюты и доллара США может пойти вверх. Ориентир роста — значение 1,2860.
В последние дни рынок крайне высоко оценивает степень рисков. Это стало причиной вчерашнего резкого роста котировок золота на фоне повального падения на рынках. Однако, стоит отметить, наметившийся рост является одной из стадий коррекции.
Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 8. В настоящее время формируется «плоская коррекция». Котировки близки к минимальной точке данной коррекции, которая приблизительно составит $1490. Вполне возможно ситуация на рынке не даст котировкам золота уйти ниже и уже сейчас начала формироваться восходящая волна «В» коррекционного цикла А-В-С, ориентиром которой служит уровень $1800. Золото вновь стало выполнять функцию защитного актива, что даст значительный импульс роста драгоценному металлу.
График 8. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.