Технический анализ, — UFS Investment Company

14 июня состоится заседание ОПЕК на котором будет рассматриваться вопрос увеличения квот добычи нефти. В случае принятия положительного решения по этому вопросу, котировки черного золота пойдут вниз, а вместе с ними и значение Индекса ММВБ. Сегодня ожидаем снижения значения индекса к отметке 1325.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.
График 2. Индекс ММВБ (дневной).

График 3. Индекс ММВБ (недельный).

В среднесрочной перспективе, на фоне негативных настроений связанных с новым обострением проблем в Европе, а также на фоне спада экономического роста в Китае цены на нефть продолжили снижение.
В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $75.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

По-прежнему на евро оказывает давление неопределенность в связи с предстоящими выборами в Греции. Однако с другой стороны, в ближайшие две недели предстоит заседание ФРС, а также саммит глав стран ЕС, которые могут повлиять на ситуацию на валютном рынке. Сегодня ожидаем ослабления единой европейской валюты до уровня 1,2480 – 1,2500.
График 5. Часовая динамика EUR/USD.

График 6. Дневная динамика EUR/USD.

Если взглянуть более масштабно, значение валютной пары закончило формирование «плоской коррекции» А-В-С (график 6). Валютная пара продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Конечная цель снижения значения соотношения евро и американской валюты — 1,2100.
Предполагаемая структура движения котировок EUR/USD изображена на гр. 5 и 6. Высокая степень рыночных рисков стала причиной прекращения падения котировок золота на фоне повального падения на рынках.
График 7. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

Драгоценный металл вновь стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
В среду, 13 июня, российский рубль укреплялся, отыгрывая снижение цен на нефть, которое произошло в начале недели. В ожидании заседания ОПЕК, на котором будет рассматриваться вопрос повышения квот добычи нефти, котировки черного золота стабилизировались. Увеличение квот, которое будет рассматриваться на заседании картеля, может дать толчок дальнейшему уменьшению стоимости углеводорода и обесценению рубля. Дополнительным драйвером удешевления стоимости нефти и ослабления российской валюты может стать укрепление американского доллара, которое возможно на фоне ожидания результатов выборов в Греции, которые могут дать ответ на вопрос о дальнейшем пребывании Афин в еврозоне. Сегодня ждем ослабления рубля до уровня 32,70-32,80 рубля за $1, и к отметке 40,90 — 41,00 рубль за €1.
Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 8 и 9.
График 8. Часовая динамика USD/RUB.

График 9. Дневная динамика USD/RUB.