Технический анализ, — UFS Investment Company

Рост стоимости нефти окажет сегодня поддержку котировкам акций российских эмитентов. Сегодня ожидаем роста значения Индекса ММВБ к отметке 1360. В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

График 2. Индекс ММВБ (дневной).

График 3. Индекс ММВБ (недельный).

В среднесрочной перспективе, на фоне негативных настроений связанных с новым обострением проблем в Европе, а также на фоне спада экономического роста в Китае цены на нефть продолжили снижение. В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $75.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

Событием, которое может повлиять на динамику рынка станут выборы в Греции. Есть большой риск того, что история повторится и не одна партия не наберет достаточного количества голосов, соответственно, велика вероятно того, что греческая проблема будет «долгоиграющей», и будет по-прежнему держать участников рынка в напряжении.
В начале следующей недели аудиторы планирует закончить проверку состояния банковской системы Испании. В результате может быть названа цена спасения банков, которая по последним данным может составить €60 — €70 млрд., что укладывается в лимит €100 млрд. названный Еврокомиссией, что в целом может быть позитивно воспринято рынком. Многие эксперты ждут от Федрезерва конкретных шагов уже на ближайшем заседании, которое состоится 20 июня. В итоге, в ближайшее время нас ждет много важных событий, способных повлиять на настроения игроков. Сегодня в первой половине дня возможен рост до уровня 1,2640–1,2650, во второй половине дня ожидаем снижения соотношения евро и доллара к 1,2630.
Если взглянуть более масштабно, значение валютной пары закончило формирование «плоской коррекции» А-В-С (график 6). Валютная пара продолжает оставаться в рамках нисходящего
канала. Конечная цель снижения значения соотношения евро и американской валюты — 1,2100. Предполагаемая структура движения котировок EUR/USD изображена на гр. 5 и 6.
График 5. Часовая динамика EUR/USD.

График 6. Дневная динамика EUR/USD.

Высокая степень рыночных рисков стала причиной прекращения падения котировок золота на фоне повального падения на рынках. Драгоценный металл вновь стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
График 7. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

ОПЕК решил оставить квоты на прежнем уровне, т.е. 30 млн. баррелей в сутки. Не для кого не секрет, что в действительности, страны — члены картеля добывают в настоящее время больший объем, который составляет около 31,6 млн. баррелей в сутки. Участники ОПЕК договорились соблюдать лимиты, и если это будет происходить — фактически это будет означать снижение предложения черного золота на рынке. Подобное решение оказало поддержку котировкам нефти, что в свою очередь будет фактором укрепления рубля. Однако сдерживать укрепление российской валюты будут опасения участников рынка по поводу исхода выбора в Греции, которые состоятся в ближайшее воскресенье. Сегодня ожидаем умеренного укрепления российского рубля к отметке 32,40 рубля за $1, и до уровня 40,90 рублей за €1. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 8 и 9.
График 8. Часовая динамика USD/RUB.

График 9. Дневная динамика USD/RUB.