Утренний дайджест, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

У последней черты
Вчера на российском фондовом рынке произошло сильное падение. И если в предыдущие дни на фоне роста мировых площадок мы не росли, то стоило им начать корректироваться, как у нас произошёл очередной обвалец. При этом объёмы торгов увеличились, что говорило о возобновлении массового исхода из акций.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что на умеренно-негативном внешнем фоне котировки открылись с небольшим гэпом вниз и даже не попытавшись закрыть окошко, продолжили падение. Минимум «С» (1437,2 п.) пал в первые же минуты, и у «быков» не осталось ничего, за что можно было бы зацепиться, спасаясь от открывающихся ворот на мясокомбинат. В результате ближе к обеду «быки» попали в разделочный цех, и только основная поддержка в лице трёхлетнего растущего тренда (4), о которой мы писали вчера как о последней надежде «быков», спасла их от превращения в мясной фарш. От данного рубежа цены попытались хотя бы «отползти», но выход в 16:30 негативной статистики по США свёл их усилия на нет, и закрытие дня произошло ниже тренда (4).
Таким образом, «быки» не только не удержались в районе минимума «С», но и были затянуты на мясокомбинат и номинально лишились основного рубежа своей обороны. Конечно, в их оправдание можно говорить о падающих ценах на нефть, а также о заокеанских фондовых площадках, по всей видимости, всё-таки начавших среднесрочную коррекцию. Но факт остаётся фактом: в то время как американские индексы только начали падение, и их «бизонам» сейчас есть куда отступать, то российские «быки» стоят у последней черты и вынуждены биться их последних сил чтобы не быть окончательно битыми.

А всё это значит, что если за сегодняшний день «быки» не вернут себе тренд (4) (ведь он долгосрочный, и важно недельное закрытие), то растущее движение с конца 2008 года будет сломано. К тому же картина на недельном графике не очень оптимистична для покупателей. И вот по какой причине. Падение с апреля по октябрь прошлого года прошло в виде 5-волнового движения (I-V). Затем был рост, который прошёл в виде трёхволновки «a-b-c» и составил 62% от этого падения. Вчера же цены прошли уровень 62%-ной коррекции от роста с декабря. Поэтому рост с октября относим к коррекционному. И сейчас идёт развитие заходной падающей подволны (I) большой волны «С». А чтобы не допустить развития этого «медвежьего» сценария, «быкам» надо как минимум отвоевать назад тренд (4). Правда, это будет ещё недостаточным условием.
Сегодня заключительный день торговой недели, и пока она закрывается очень плохо для покупателей. Напомним, что неделю назад мы писали, что чтобы «быкам» обеспечить себе рост на текущей неделе, надо было закрыться выше уровня 1485 п. Но этого не произошло, и рынок ушёл гораздо ниже. Сегодня же и вовсе стоит вопрос об окончании трёхлетнего растущего движения. Так что покупателям необходимо собрать всю волю и закрыть рынок выше района 1400 п. А это сделать будет не так легко, поскольку вчера их обуяли страх и панические настроения.
Вчера мы рекомендовали удерживать «лонг» со «стопом» чуть ниже минимума «С». «Стоп» сработал. Сегодня рекомендуем наблюдать за рынком со стороны. Наиболее рискованные могут пробовать покупать на отскок.