Утренний дайджест, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке продолжился отскок, начатый двумя днями ранее. Характерно, что внешний фон был нейтральным, у нас же шли довольно активные покупки, о чём свидетельствовали существенно выросшие объёмы торгов. В результате индексы закрылись в хорошем плюсе (индекс ММВБ прибавил почти 1,8%). Тем не менее, этот рост был каким-то нелогичным, и к нему много вопросов. По всей видимости, крупный игрок после продолжительной «спячки» начал проявлять интерес к рынку.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на тех же уровнях, котировки возобновили рост, начатый в понедельник. Но трёхлетний растущий тренд (4) снова оказал «быкам» сопротивление, и хотя цены прошили и этот рубеж, и 2-часовой фрактал на покупку h (1399,6 п.), но закрепиться в данном районе не сумели. И лишь под вечер «быки» набрались сил и снова пошли в бой. В итоге тренд (4) был всё же преодолён, и котировки закрылись выше него.
С технической точки зрения плюсом для покупателей является то, что индекс «по 2-м часам» по Б.Уильямсу вошёл в длинную позицию. Так что путь наверх для «быков» вроде бы и открыт. Но, с другой стороны, низы ещё не отработаны («бычьих» дивергенций ещё нет), да и вчерашний беспричинный рост очень напоминает очередную «разводку» – а если это так, то мы увидим не только снова преодоление тренда (4), но и обновление предыдущего локального минимума.
Соответственно, ближайшей поддержкой на сегодня будет вчерашний послеобеденный минимум (1390 п.), а далее – 2-часовой фрактал на продажу Х (1371,2 п.). Роль ближайшего сопротивления сыграет утреннее окно, а далее – вчерашний максимум (1418,1 п.).
Сегодня с утра внешний фон играют против «быков». Накануне рынки США закрылись разнонаправленно: если индексы DJIA и S&P500 подросли по 0,2%, то NASDAQ Comp. припал на 0,04%. Латинская Америка в лице Бразилии немного припала (Bovespa – на 0,1%). Но сейчас фьючерсы на американские индексы находятся в заметном минусе, Азия вся «краснеет»: Япония и Китай теряют по 0,3%, Гонконг, Корея и Индия – по 0,8-1,1%. Нефть за вчерашний день подорожала на $0,1 до $112,4 и в настоящий момент находится в отрицательной зоне. Кроме того, вчера была отсечка тяжеловесного Газпрома, и этот фактор также будет давить на котировки.
Вчера мы рекомендовали открывшим «шорт» днём ранее, его удерживать, а остальным – искать момент для открытия короткой позиции со «стопом» чуть выше тренда (4). К сожалению «медведей» «стоп» сработал. Сегодня, поскольку ожидаем, что цены сразу с открытия будут ниже тренда (4), то рекомендуем при подтяжке к нему снизу снова искать момент для переоткрытия «шорта». «Стоп» чуть выше вчерашнего закрытия.