Утренний дайджест. В стиле барона Мюнхгаузена, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

В пятницу первая половина торгов на российском рынке прошла относительно негативно – по акциям продолжились продажи четверга, в результате чего минимумы по индексам были обновлены. Правда, сами акции при этом в отрицательную зону не вышли. Дело в том, что из-за «послеторгового аукциона» четверга, когда некоторые бумаги просели по 4-6%, отсчёт на следующий день по ним производился к этим значениям. Но индекс ММВБ при этом считался по отношению к нормальному закрытию в 18:45. Ситуация становилась анекдотичной, и про российский рынок впору было загадывать загадку: «Что это за биржа, все акции которой в больших плюсах (по 4-6%), а её индекс в нуле?». При таком раскладе может сложиться и противоположная ситуация – акции будут падать, при этом сам индекс будет в плюсе. А всё это создаёт негативный образ торговой площадки, и сразу на ум приходят перефразированные слова Шпака из фильма «Иван Васильевич меняет профессию»: «И эта биржа ещё борется за звание международной?». С такими нововведениями она претендует не на звание международной, а скорее наперсточной ☺. Если же возвращаться к динамике пятничных торгов, то во второй половине сессии по акциям всё же начались аккуратные покупки, усилившиеся под занавес торгов на фоне роста американских рынков, и день и неделя закрылись относительно неплохо для покупателей.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с небольшим гэпом вниз, котировки сразу развернулись и начали отыгрывать это снижение. Тем не менее, после того, как утреннее окно было закрыто, «медведи» возобновили пресс и продолжили падение, начатое днём ранее. В результате ближайшая поддержка в лице предыдущих локальных минимумов (~1380 п.) была преодолена. Однако «бурым» не удалось далеко пройти, поскольку на подмогу «быкам» пришёл уровень 62%-ной коррекции от роста 6-28 октября (~1365 п.). От данного района начались покупки, усилившиеся под занавес – и покупатели не только отвоевали дневные потери, но и сумели вывести рынок в плюс, закрывшись на максимуме (рост от дневного минимума составил более 3%).
Таким образом, «быки» сумели собраться с силами и, словно барон Мюнхгаузен, вытащить себя из болота, в котором находились ещё утром. Правда, здесь, как мы и предполагали, не обошлось без поддержки со стороны американских гризли – в пятницу мы писали, что «…заокеанские рынки уже достигли своих целей падения (по ним также произошёл выход вниз из «треугольников»), и сегодня они, возможно, попытаются начать отрастать». Так и произошло – стоило ближе к вечеру фьючерсу на S&P500 начать расти, как и у нас произошёл практически вертикальный взлёт.
С технической точки зрения плюсом для покупателей является то, что индекс «по 2-м часам» по Б.Уильямсу сумел выйти из продажи («по дням» он ещё в глубоком «шорте»), и присутствуют ярко выраженные «бычьи» дивергенции. При этом недельная свеча получилась вполне пристойной для возобновления среднесрочного отскока, начавшегося ещё 6 октября. Правда, для этого «быкам» надо проделать большую работу: для начала преодолеть 2-часовой фрактал на покупку f (1417,7 п.), а также – сформировать рабочий дневной фрактал (ближайший находится на отметке 1511 п.) и затем преодолеть его.
С другой стороны, и «мишки» не будут сидеть сложа руки и попытаются возобновить падение 21 ноября (когда произошёл выход из «треугольника» вниз). Но для этого им надо снова преодолевать уровень минимумов 23.11 и 18.10 (~1380 п.), а далее – уровень 62%-ной коррекции и минимум пятницы. И здесь продавцы могут рассчитывать на негативное недельное закрытие рынков США, которое произошло на минимуме, а также на то, что если и будет отскок, он будет непродолжительным.
Сегодня с утра внешний фон позитивный. В пятницу рынки США, несмотря на позитивное начало, не смогли удержаться на достигнутых высотах, и снизились, закрывшись в небольшом минусе (в среднем 0,2%), да и Латинская Америка в лице Бразилии при этом потеряла больше (Bovespa припала на 0,7%). Но сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в очень хорошем плюсе (почти 2%%), Азия вся «зеленеет»: Япония, Корея и Гонконг растут порядка 1,7%, Индия – более 2%, и только Китай подрастает всего на 0,2%. Нефть за пятницу подешевела на $0,7 до $106,6, но в настоящий момент находится в положительной зоне (~1,3%).
В пятницу мы рекомендовали тем, кто днём ранее покупал, удерживать длинную позицию, а остальным – искать момент для покупки со «стопом» чуть ниже минимума вторника 23.11. К сожалению, «стоп» сработал, но до цели снижения цены не дошли. Сегодня рекомендуем наблюдать за рынком со стороны.