Утренний обзор, — ОАО «МФЦ»

Российские новости
▲ Сургутнефтегаз выиграл аукцион на право пользования недрами Северо-Рогожниковского участка (часть месторождения им. Шпильмана) предложив 46,2 млрд рублей, что выше стартовой цены в 3,3 раза, говорится в сообщении Роснедр.
По итогам аукциона Роснедра займутся подготовкой проект решения правительства об утверждении результатов аукциона и о предоставлении Сургутнефтегазу права пользования данным участком по совмещенной лицензии.

Геологические запасы нефти месторождения достигают по С1 145,9 млн тонн, из них извлекаемые — 32,9 млн тонн, по С2 — 250,3 млн тонн, из низ извлекаемые — 57,4 млн тонн. Геологические ресурсы по С3 — 32,1 млн тонн, из них извлекаемые — 1,2 млн тонн.
Ранее Сургутнефтегаз проводил доразведку Северо-Рогожниковского участка.
► Менеджмент ОАО «РусГидро» прогнозирует существенный рост дивидендов за 2012 год, однако не уверен, что выплаты достигнут 25% от прибыли компании, сообщил журналистам председатель правления «РусГидро» Евгений Дод.
Е.Дод пояснил, что в действующей концепции не предусмотрено одномоментное достижение уровня дивидендных выплат в размере 25% от прибыли.
ОАО «РусГидро» не имеет возможности получить 40% ОАО «Иркутскэнерго» в оплату уже зарегистрированной допэмиссии на 110 млрд акций, однако рассчитывает на приобретение небольшого пакета акций энергокомпании с рынка.
► Организаторы IPO ОАО «Мегафон» выкупили в рамках опциона на переподписку (greenshoe) 6 млн 756 тыс. 954 GDR и 195 тыс. 727 акций компании, что составляет 1,121% ее капитала, следует из сообщения оператора.
Акции выкупались по цене размещения — $20 за бумагу.
Всего в рамках greenshoe банки-организаторы — Morgan Stanley и Sberbank CIB (глобальные координаторы размещения), Credit Suisse, Citi и «ВТБ Капитал» (совместные букраннеры) — могли выкупить 8 млн 452 тыс. 681 млн акций/GDR (10% от объема размещения). Таким образом, банки приобрели только 82,3% от объема опциона.
Комментарий по рынку
Во вторник в ходе основной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 0,82%, закрылся на уровне 1 481,54 пункта.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 31,593 млрд. руб.
(Мы уже рассматриваем обновленный индекс, включающий в себя 50 бумаг вместо 30 предыдущих составляющих).
На фоне движение к следующему рубежу в 1500 пунктов увеличился объем торгов: закрываются по stop-loss накопленные шортовые позиции, ожидающие сильного провала рынка после того, как он тестировал уровень поддержки 1450 пунктов.
Тем не менее, сейчас после пробития сопротивлений индексом только ряд акций уже готов начать полноценную коррекцию. Так, бумаги ГМК Норильский Никель почти дошли вчера до уровня 5697 руб. Напомним, что согласно нашей оценке от 08.06.2012, целевая цена по акциям составляет 5703 руб.
Мы полагаем, что фундаментальная цель по бумагам на этот год выполнена, и рекомендуем долгосрочным инвесторам продавать акции ГМК, хотя и не исключаем, что технически котировки могут сделать «прострел» и выше. Но такое движение будет носить уже очень локальный характер, так что это сложно прогнозируемо.
Акции Сургутнефтегаза «сражаются» с 200-дневной скользящей средней около 27,5 и верхним Bollinger около 27,6. Традиционно, и тот, и другой индикатор являются очень серьезными сопротивлениями для данных бумаг. Одновременно мы видим сильную «медвежью» дивергенцию в MACD и предполагаем, что до полноценной коррекции акции не стоит включать в список покупок. Технической целью для интрадей-спекулянтов выступает уровень 27,1, но основной поддержкой пока является нижний Bollinger около 26,5 руб.
Акции ЛУКОЙЛа уже нарисовали паттерн на падение, так и не сумев выйти выше уровня 2040 руб., то есть выше предыдущего максимума от середины сентября текущего года. Теперь даже для спекулянтов инструмент станет привлекательным лишь в диапазоне 1980-1960 руб.
Конечно, пробой сопротивлений может состояться, но для этого требуется высокая активность рынка, масштабные покупки. А этого перед праздниками не наблюдается, тем более, что сам индекс еще может показать рост за счет других инструментов.
Так, акции Газпрома еще имеют даже внутридневную возможность прибавить 3-5 руб., вернувшись к своему целевому уровню 145 руб. Планка 136-145, которую котировки нарисовали в декабре, выглядит вполне уверенно, здесь может формироваться качественный объем среднесрочных покупок. И мы не ждем ухода ниже данных уровней. Хотя и предполагаем, что полноценный выход наверх (к цели 160 руб.) в текущем году уже не состоится – интерес инвесторов сосредоточен в других бумагах.
Акции Роснефти, очевидно, уже не подчиняются технической логике: инвесторы пытаются переоценить эмитент в рамках приобретения TNK-BP, в результате чего продолжают перерисовывать цену выше и выше. Примерной целью пока является уровень 275 руб.
Так что, как мы видим, у российского индекса есть поводы для роста, особенно, если внешний фон будет соответствовать положительным настроениям. Повторимся: спекулятивный диапазон индекса теперь 1470-1500 пунктов, хотя следует соблюдать осторожность – поддержка выглядит очень слабой.
А на внешних рынках можно отметить только очередные переговоры республиканцев и демократов по «фискальному обрыву». Стороны постепенно начинают какой-то конструктивный диалог, а фондовые индексы пытаются преодолеть как можно больше сопротивлений. Похоже, уже на всякий случай: если по налогам будет положительный результат (тут для рынков важнее всего отсутствие сильного давления на «капитал»), то можно будет «корректироваться на новостях», как до этого «росли на слухах». Если же проблема не будет решена так, как хочется, то падение с 1450 по S&P выглядит уже не так страшно, как с уровня 1350. Все-таки сейчас общая картина положительна с точки зрения техники, а значит, коррекция никого не напугает. И неважно, что, по сути, от «фискального обрыва» деваться некуда: снижение расходов при росте налоговой нагрузки в любом случае замедлит экономику США.
Новости мировых рынков
► Дефицит счета текущих операций платежного баланса США упал в третьем квартале 2012 года меньше прогноза, сообщает агентство Bloomberg.
Отрицательное сальдо счета текущих операций в июле-сентябре составило $107,5 млрд, говорится в отчете министерства торговли США.
Во втором квартале этого года, согласно уточненным данным, дефицит был равен $118,1 млрд, а не $117,4 млрд, как сообщалось ранее.
Эксперты, опрошенные агентством, ожидали снижения дефицита в прошлом квартале до $103 млрд.
Ослабление спроса в крупнейшей экономике мира ограничивает импорт, тогда как замедление темпов роста экономик Европы и КНР негативно сказывается на экспорте, что требует от властей США дополнительных усилий, необходимых для снижения отрицательного сальдо счета текущих операций. Помимо этого, значение показателя служит для правительства напоминанием, насколько сильно американская экономика зависит от иностранных инвесторов.
Дефицит счета текущих операций платежного баланса США в третьем квартале составил 2,7% ВВП, тогда как во втором квартале он был равен 3% ВВП. В четвертом квартале 2005 года показатель достиг исторического максимума — 6,5% ВВП.
► Спикер Палаты представителей республиканец Джон Бейнер готовится представить на рассмотрение Конгресса новый бюджетный план, который затем может быть предложен президенту, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на помощника Дж.Бейнера.
По словам источника, «план Б» включает в себя повышение налогов для лиц, получающих более $1 млн в год.
Конгресс планирует провести голосование по запасному плану до конца этой недели, заявил другой представитель Дж.Бейнера.
Белым дом сделал в понедельник свое новое контрпредложение республиканцам, в котором впервые отказался от идеи повышения налогов для лиц, получающих более $250 тыс. в год. Теперь администрация хочет отменить налоговые льготы только для тех, кто зарабатывает более $400 тыс.
Администрация президента США Барака Обамы также предлагает повысить лимит госдолга так, чтобы этого хватило на два ближайших года (раньше речь шла о полном отказе от этого ограничения), а также сэкономить дополнительно еще $130 млрд на срок в 10 лет на программах медицинского страхования.
В целом речь идет теперь о сокращении расходов на $1,22 трлн при увеличении сбора налогов на $1,2 трлн вместо изначально предлагавшихся $1,6 трлн.
Между тем, сенатор-демократ Кент Конрад, возглавляющий бюджетный комитет Сената, отметил, что стороны «близки к достижению соглашения, которое могло бы быть одобрено большинством».
«Бюджетный обрыв» — это вступающее в силу одновременное повышение налогов и снижение расходов на $600 млрд с 1 января 2013 года. Все это вместе может замедлить рост ВВП США и даже ввергнуть экономику страны в рецессию.
▼ Инфляция в Великобритании в ноябре 2012 года осталась на уровне 2,7% в годовом исчислении, как и месяцем ранее, свидетельствуют данные Национального статистического управления (ONS) страны.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, также не ожидали изменения показателя.
Потребительские цены в Великобритании повысились в ноябре относительно предыдущего месяца на 0,2%, как и прогнозировалось, по сравнению с 0,5% в октябре.
Ожидается сегодня
В России
► Состоятся заседания советов директоров следующих компаний:
ОАО «КАМАЗ»,
ОАО «Трансконтейнер»,
ОАО «Мобильные ТелеСистемы».
В мире
► Начнется двухдневное заседание Банка Японии, по итогам которого будет объявлен размер базовой процентной ставки на ближайшее время.
► Германский исследовательский институт IFO опубликует индекс доверия бизнесменов к экономике страны в декабре. (13:00)
► Министерство торговли США опубликует данные о строительстве домов в ноябре. (17:30)
► Министерство энергетики США опубликует еженедельный доклад о коммерческих запасах нефти, бензина и дистиллятов в стране. (19:30)