Российские новости.
► Банк России ожидает, что чистый отток капитала из РФ в мае будет неожиданно большим, сообщил глава ЦБ Сергей Игнатьев журналистам в среду. По его словам, конкретные показатели чистого оттока капитала из РФ будут опубликованы, скорее всего, при подведении итогов за второй квартал. Ранее замглавы Минэкономразвития Андрей Клепач отметил, что, по оценке министерства, отток капитала из РФ в мае составил $8 млрд.
Комментарий по рынку.
Вот и прошло заседание ФРС США, к которому так долго готовились рынки. И хотя формальные его итоги были ожидаемы, все же оно заключало в себе ряд интересных моментов, которые и привели к столь бурной отрицательной реакции рынков.
Во-первых, стало явно, что все текущие заверения о сохранении объемов выкупа до полного восстановления экономики теперь уже являются только заверениями. ФРС изменила свои настроения и, похоже, полагает, что теперь необходимо постепенно сжимать разрыв между финансовыми показателями и реальным сектором экономики. Отсюда и довольно оптимистичные заявления относительно восстановления: экономическая активность растет умеренными темпами, но все же растет, рынок труда, пусть и не достиг еще целевых показателей, демонстрирует улучшение, основным сдерживающим фактором остается налогово-бюджетная политика.
При этом Бен Бернанке заявил, что ФРС может начать сокращение объемов выкупа облигаций уже в этом году и завершить их в 2014 году в том случае, если ситуация в экономике продолжит улучшаться.
То есть ФРС теперь уверяет инвесторов в том, что экономика восстанавливается, а если последние данные по той же безработице говорят об обратном, то «не верь глазам своим». С фундаментальной точки зрения, на самом деле, стремление Федрезерва снизить риски надутия «пузыря» при еще слабых показателях вполне логично.
Но инвесторы явно не разделяют ни оптимизма, ни стремления к логике: на рынках наблюдается массовый уход из рисковых активов, а защитным инструментов сейчас становится только доллар. Даже американские бонды уже не являются «спасательным кругом» на фоне ожиданий прекращения выкупа. Доходность 10-летних US Treasuries, составлявшая около 2,229% до публикации решений ФРС, поднялась до 2,36% с утра в четверг. Важно, что резкое падение к доллару показывают все основные валюты – евро, иена, фунт.
А американский фондовый рынок тянет за собой другие биржевые индикаторы. Для российского рынка риском является и снижение мировых цен на нефть: хотя колебания Brent остаются всего лишь в боковом коридоре, отечественные спекулянты не склонны держать позиции долго, а технические факторы еще вчера сигнализировали о завершении восходящей коррекции.
Так что теперь получаем новую волну снижения по российским фондовым индексам. Причем, было бы технически правильно, если бы индекс ММВБ снова вошел в диапазон 1260-1280 пунктов. И там можно было бы присмотреться к долгосрочным покупкам.
Новости мировых рынков.
► Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 18-19 июня подтвердила объемы выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг и сохранила целевой диапазон процентной ставки по федеральным кредитным средства (federal funds rate) от нуля до 0,25% годовых, говорится в документе по результатам июньского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).
Решения американского Центробанка совпали с ожиданиями подавляющего большинства экономистов, участвовавших в опросах ведущих американских агентств.
Федрезерв несколько снизил оценки ВВП и инфляции на 2013 год, но при этом улучшил прогнозы по безработице. Целевой уровень безработицы в 6,5%, после которого ФРС будет рассматривать повышение ставок, будет достигнут уже в 2014 году, тогда как в мартовском прогнозе говорилось о 2015 году. Кроме того, ЦБ отмечает уменьшение рисков для американской экономики с осени прошлого года.
Рост ВВП США в 2013 году составит 2,3-2,6%, а не 2,3-2,8%, как ожидалось в марте, тогда как в 2014 и 2015 годах подъем будет больше 3% в год.
«Инфляция остается несколько ниже долгосрочных целевых показателей FOMC, частичное отражая временные колебания, но долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными», — утверждают в FOMC. На предыдущих четырех заседаниях Федрезерв также отмечал сохранение инфляции ниже таргетируемого уровня.
▼ Активность в перерабатывающей промышленности КНР в июне продолжила снижение, свидетельствует опубликованный в четверг предварительный индекс менеджеров закупок, рассчитываемый HSBC, сообщает MarketWatch.
Индекс, окончательное значение которого будет опубликовано в начале июля, составляет минимальные за последние 9 месяцев 48,3 пункта против майских 49,2.
Аналитики, опрошенные Bloomberg News, ожидали менее выраженного падения индекса — до 49,1 пункта. Значение индикатора ниже 50 пунктов свидетельствует об уменьшении активности в производственном секторе.
Опрошенные менеджеры закупок отметили, в частности, ускорившееся падение числа новых заказов в Китае и новых экспортных заказов.
► Госсовет КНР, обсуждавший в среду, каким образом, финансовый сектор может поддержать реструктуризацию экономики страны, принял решение об увеличении кредитной поддержки стратегических отраслей, а также сфер с большим количеством рабочих мест, сообщает агентство Bloomberg.
При этом кредитование банками проектов в отраслях, где отмечается перепроизводство, должно быть запрещено, говорится в заявлении Госсовета по итогам прошедшего заседания.
Китаю следует продвигать либерализацию процентных ставок, стимулировать инвестиции зарубежных корпораций, наращивать выпуск облигаций, а также поддерживать лиц, впервые приобретающих жилье, отмечают в китайском правительстве.
Финансовая система должна «лучше поддерживать трансформацию и модернизацию экономики, лучше служить развитию ее реального сектора, более адресно стимулировать внутренний спрос и более конкретно предотвращать финансовые риски», говорится в заявлении Госсовета.
Правительство КНР проводит реформы с целью сокращения зависимости экономического роста страны от инвестиций и экспорта.
Ожидается сегодня.
В России.
► В Санкт-Петербурге откроется трехдневный Петербургский международный экономический форум 2013 (ПМЭФ). Основная тема форума: «Перспективы глобальной экономики: время решительных действий».
► Пройдут годовые собрания акционеров следующих эмитентов:
ОАО «НК «Роснефть»,
ОАО «Славнефть-Мегионнефтегазгеология»,
ОАО «Ленэнерго»,
ОАО «Синергия»,
Райффайзенбанка.
► Акционеры ОАО «Связьинвест» на внеочередном собрании планируют принять решение по реорганизации путем присоединения к ОАО «Ростелеком».
► Sberbank CIB с 10:00 до 10:30 мск будет удовлетворять заявки инвесторов на приобретение пакета обыкновенных акций Polymetal International plc., принадлежащих «Открытию». На «Московской бирже» предполагается продать около 2 млн акций (0,5% капитала) компании.
► Банк «МБА-Москва» планирует провести размещение 3-летних облигаций 1-й серии объемом 3 млрд рублей.
► Экспобанк откроет книгу заявок инвесторов на приобретение облигаций 3-й серии объемом 1,5 млрд рублей. Заявки принимаются до 17:00 мск 21 июня. Техническое размещение 3-летних бондов по открытой подписке на ФБ ММВБ назначено на 25 июня. (10:00)
► ОАО «Мобильные Телесистемы» исполнит обязательства по досрочному выкупу облигаций 3-й серии. Объем займа — 10 млрд рублей, дата погашения — 12 июня 2018.
В мире.
► Национальное статистическое управление Великобритании опубликует данные о розничных продажах в мае. (12:30)
► Состоится встреча министров финансов стран еврозоны для обсуждения планов реформирования экономики и вступления Латвии в еврозону. (15:00)
► Министерство труда США обнародует данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе. (16:30)
► Национальная ассоциация риелторов США обнародует данные о продажах домов на вторичном рынке в мае. (18:00)
► Федеральный резервный банк Филадельфии опубликует значение индекса производственной активности в округе за июнь. (18:00)
► Исследовательская организация Conference Board опубликует значение индекса опережающих экономических показателей за май. (18:00)
► В Чжаоюане (Китай) пройдет международная конференция золотодобытчиков.
► Как ожидается, Oracle Corp. опубликует финансовую отчетность за прошедший квартал.
